대한항공 ‘조달 릴레이’… 공모 회사채 추가 발행
2019.10.21 17:15
수정 : 2019.10.21 17:15기사원문
21일 금융투자업계에 따르면 대한항공은 다음달 6일 2·3년물 공모 회사채 1500~2000억원 규모로 발행할 예정이다.
국고채 금리가 우하향 곡선을 그리면서 비우량채의 '고금리' 매력이 예전 같지 않기 때문이다. 지난해 발행한 대한항공의 3년물 회사채 표면이율은 연 4%대 수준이었다. 그러나 올해 7월 3년물 표면이율은 2.8%대에 결정되기도 했다.
지난 7월 대한항공이 수요예측을 진행한 결과 목표 모집액 2500억원의 절반에도 못 미치는 750억원 주문에 그친 바 있다. 대한항공은 항공기 투자와 관련해 차입금 관련 위험이 있는 데다 회계기준 변경 및 환율 상승 위험에 노출돼 있다.
회계기준 변경에 따른 운용리스의 리스부채 인식으로 2·4분기 말 연결기준 부채비율은 884% 수준이다. 작년 말 743.72% 대비 상승했다. 또 환율 상승에 따른 외화환산손실로 인한 당기순손실이 발생한 점도 부채비율을 끌어올렸다.
한편 대한항공은 올해 영구채, 회사채 등 조달에 박차를 가하고 있다. 대한한공이 올해 국내서 발행한 신종자본증권(영구채)와 회사채는 총 9300억원 규모이다. 이번에 발행분까지 더하면 국내에서 발행한 채권 규모는 1조원이 넘어간다.
khj91@fnnews.com 김현정 기자