■올해 이자비용 확대 전망
12일 통계청에 따르면 물가상승 등을 고려한 전국 2인 이상 가계의 지난해 4·4분기 이자비용은 전년동기 대비 7.7% 늘어났다.
가계의 이자비용은 지난 2013년 3.3% 감소를 기록한 이후 18분기 연속 감소세를 이어왔다. 이후 지난해 3·4분기에 1.3% 증가를 시작으로 2분기 연속 오름세다.
물가 상승을 고려한 가계의 실질이자비용도 지난해 4·4분기는 20분기 동안 이어진 감소세에서 증가세로 돌아섰다. 가계의 실질이자비용은 지난해 4·4분기 전년동기 대비 6.1% 늘어났다.
가계이자비용이 감소했던 것은 한은이 경기활성화를 위해 기준금리를 지속 인하한 영향이다. 이 같은 흐름이 바뀌기 시작한 것은 지난해 4·4분기다. 한은이 기준금리를 인상한 것이 지난해 11월이었고 미국 중앙은행인 연방준비제도(연준)도 12월 금리를 인상했다. 이에 직간접적으로 영향을 받은 국내 은행도 지난해 4·4분기 시중금리를 올렸다.
실제 지난해 9월 신규취급액기준 가계대출 금리는 3.41%였지만 지난해 12월에는 3.61%까지 올랐고 지난 1월에는 3.71%를 기록했다.
시중금리 인상은 이달 다시 시작될 것으로 보인다. 미국의 기준금리 인상이 단행되면 한은도 5월께 금리를 올릴 수 있어 금융기관으로서는 선제적으로 움직일 수 밖에 없어서다. 미국은 올해 3~4차례 기준금리 인상에 나설 것으로 보이고 한은도 최대 2차례 인상이 예상된다는 점에서 장기화의 가능성도 있다.
성태윤 연세대 경제학과 교수는 "지난해 미국의 금리 인상에 영향을 받아 한은도 움직이면서 가계의 이자비용이 늘어났다"며 "미국 중앙은행이 금리를 올리면 우리 중앙은행인 한은도 기준금리를 조정할 것이라는 개연성 측면에서 사전적으로 시중은행 금리가 올라가는 측면이 있다"고 설명했다. 한 시중은행 관계자도 "미국이 3차례 인상하게 되면 국내 은행 대출 이자도 인상된다"며 "따라서 올해 시중금리가 상승할 것으로 본다"고 전했다.
■이자비용 확대, 내수 누르나
가계 이자비용 확대는 국내 내수 경기에도 부담이 될 전망이다.
한은에 따르면 지난해 말 기준 국내 가계신용 잔액 규모는 1450조9000억원이다. 통계를 내기 시작한 2002년 4·4분기 이후 최대치다. 가계의 이자비용이 감소하기 시작한 지난 2012년 말 963조8000억과 비교하면 50.5%가 늘어났다. 가계신용은 가계대출과 판매신용을 합친 것으로 가계부채를 포괄적으로 보여주는 통계지표다.
가계부채 규모가 늘어난 만큼 소폭의 금리인상에도 가계가 느끼는 이자부담은 커지게 된다. 늘어난 이자부담으로 가처분소득이 줄어들면 가계의 소비가 위축된다. 장기화될 경우 내수 위축으로 이어진다는 우려도 있다.
한미 간 기준금리 역전에 의한 외국인자금 이탈보다 국내은행 시중금리 인상이 우리 경제에 미치는 부정적 영향이 더 크다는 해석이 가능한 대목이다.
김천구 현대경제연구원 연구위원은 "단기로는 가계부채가 크게 부실화되지 않을 것으로 예상되지만 일단 가계의 소비에는 부정적인 영향을 주게 된다. 특히 한계가구 충격이 걱정된다"며 "부정 영향을 줄이려면 시중금리 인상 속도가 완만해야 한다"고 지적했다.
coddy@fnnews.com 예병정 기자
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