AI가 키운 '전력 인프라' 고유가 올라탄 '정유·에너지' 강세 [ETF 스퀘어]

빅테크들, 데이터센터 증설 본격화
전력수요 급증이 중장기 성장 동력
美우주항공·원전 관련 줄줄이 약세
단기상승 후 차익매물 쏟아져 나와

국내 상장지수펀드(ETF) 시장에서 인공지능(AI) 전력과 원유 관련 종목이 강세를 보였다.

3일 한국거래소에 따르면 지난달 27~30일까지 국내 ETF 가운데 수익률 1위는 'KODEX AI전력핵심설비'로 16.50% 상승했다. 같은 기간 'HANARO 전력설비투자(16.30%)', 'RISE AI전력인프라(15.19%)', 'TIGER 코리아AI전력기기TOP3플러스(13.90%)' 등이 수익률 상위권을 차지했다. 레버리지 및 인버스 종목과 일평균 거래량 10만주 미만 종목을 제외한 기준이다.

최근 AI 데이터센터 투자 확대가 이어지는 가운데 전력 인프라 수요 증가 기대는 지속되고 있다.

글로벌 빅테크를 중심으로 데이터센터 증설 경쟁이 본격화되면서 전력 사용량이 빠르게 늘고 있는 점이 반영된 것으로 풀이된다.

정연우 NH투자증권 연구원은 "전기화와 AI 투자 확대로 데이터센터와 첨단산업 중심의 전력 수요가 빠르게 증가하고 있다"며 "이 같은 구조적 수요 확대가 전력 관련 업종의 중장기 성장 동력으로 작용할 것"이라고 설명했다.

국제유가 상승도 에너지 관련 ETF 강세를 뒷받침했다. 'KODEX WTI원유선물(H)(14.57%)', 'TIGER 원유선물Enhanced(H)(13.97%)' 등이 급등했다. 중동 지역 긴장과 공급 차질 우려가 이어지면서 유가가 높은 수준을 유지하고 있는 점이 영향을 미쳤다. 원유 가격 상승이 정제 마진 개선 기대로 이어지면서 정유 및 에너지 업종 전반에 대한 투자심리를 자극한 것으로 분석된다.

이충재 한국투자증권 연구원은 "이란 전쟁이 끝나고 호르무즈 해협 봉쇄가 풀려도 중동 석유 생산량이 80%까지 회복되는데 최소 8~10주가 걸릴 것으로 예상되는 만큼 고유가는 당분간 지속될 것"이라고 전망했다.

반면 하락률 상위권에는 미국 우주항공 및 원자력 관련 ETF가 이름을 올렸다. 같은 기간 'TIGER 미국우주테크(-12.29%)', 'ACE 미국SMR원자력TOP10(-10.29%)', 'KODEX 미국원자력SMR(-10.07%)', 'SOL 미국우주항공TOP10(-9.35%)', 'KODEX 미국우주항공(-9.21%)', 'ACE 미국우주테크액티브(-9.07%)' 등이 하락세를 보였다.

단기 상승후 차익실현 매물이 출회된 영향으로 풀이된다.

앞서 상승폭이 컸던 만큼 밸류에이션 부담이 커진 점도 조정 요인으로 작용한 것으로 보인다. 최근 시장의 관심이 AI 전력 등 실적 가시성이 높은 테마로 이동한 점도 일부 영향을 준 것으로 분석된다.

투자업계 관계자는 "해당 테마에 대한 중장기 성장 기대는 여전히 유효하다"며 "AI 인프라 확대와 에너지 전환 흐름 속에서 우주항공 및 원자력 산업 역시 재차 주목받을 가능성이 있다"고 말했다.

[e-mail] 최두선 기자