토큰화로 결제 국경 넘는다···'아고라 프로젝트' 윤곽

BIS, 프로토타입 결과 보고서 발표
국가 간 지급에서의 비효율성 개선
실거래 테스트 실시 예정..캐나다도 참여

사진=챗GPT

[파이낸셜뉴스] 국제결제은행(BIS) 주도로 추진돼온 기관 간 지급결제의 국경을 낮추는 '아고라 프로젝트(Project Agora)'가 윤곽을 드러냈다. 실거래 실험 전 단계인 프로토타입(prototype)에서 중앙은행 지급준비금과 상업은행 예금을 토큰화해 단일 공유 플랫폼에서 처리한 결과 여러 통화와 관할권이 얽힌 환경에서도 '원자적 결제' 방식으로 안전하게 실행될 수 있다는 점이 확인됐다.

■"글로벌 지급거래 가능하다"
27일 한국은행에 따르면 BIS는 이날 아고라 프로젝트 수행 결과를 기술한 보고서를 발간했다. 해당 프로젝트는 BIS와 국제금융협회(IIF)가 주관하는 민관 협력 사업으로, 토큰화와 프로그래밍 기술을 활용해 기관 간 글로벌 지급거래 개선방안을 모색하기 위해 진행돼왔다.

현행 국가 간 지급은 구조적 비효율성을 품고 있다.

느린 처리속도, 높은 비용, 불투명성 등이 대표적 특징이다. BIS는 "복잡하고 순차적인 프로세스와 네트워크 구조는 거래 지연과 비용을 증가시키며 지급결제 전과정의 가시성을 제한한다"며 "유동성 파편화를 초래해 현금 및 재무 관리를 어렵게 한다"고 지적했다.

그 대책으로 구성된 게 아고라 프로젝트이며, 지난 2년 간 다중통화 결제 메커니즘이 이 같은 비효율과 마찰 요인을 완화할 수 있는지 검증해왔다. 이에 BIS는 영란은행, 뉴욕 연반준비은행, 프랑스 중앙은행, 일본은행, 한은, 멕시코 중앙은행, 스위스 중앙은행 등 7개 중앙은행과 40여개 금융기관 참여하에 프로토타입을 실시했다.

민간 위주인 스테이블코인에 대항해 중앙은행·상업은행 공동 결제 인프라를 구축하는 실험이 첫 성과를 낸 셈이다. BIS는 "그 목표를 달성했다"고 평가했다. 프로토타입은 토큰화된 지급준비금, 예금을 공유 분산원장기술(DLT) 기반 플랫폼에 결합하는 시도로, BIS는 안전한 결제가 이뤄졌다고 전했다. 단순한 개념검증(PoC)를 넘어 여러 단계 마일스톤을 거쳐 단계적으로 개발됐다는 것이다.

BIS는 "기관 간 원자적 결제(연결된 모든 단계 거래가 하나의 단위가 돼 모두 실행되거나 전부 실행되지 않는 처리 과정)가 가능함을 보여줬다"며 "통화와 관할권 전반에 걸쳐 안전하게 구현됐다"고 짚었다.

현행 및 아고라 플랫폼에서의 기관 간 글로벌 지급거래 프로세스. 한국은행 제공

■"비효율 개선..실거래 테스트 계획"
결국 핵심은 토큰화된 중앙은행 지급준비금과 은행 예금을 이용한 다중통화 결제 체계가 보안성을 확보한 채 기존 비효율성을 개선했다는 점이다.

이뿐 아니라 관할권 중앙은행은 공유 플랫폼에서 자율성과 함께 자국 통화에 대한 통제권을 유지할 수 있고, 민감한 데이터를 보호하면서도 규제 준수를 지원하는 기술을 통해 잔액과 거래 수준 전반에 걸쳐 프라이버시가 안전하게 보장될 수 있다는 점도 입증했다.

또 토큰화는 그 대상이 되는 중앙은행 지급준비금이나 은행 예금의 법적 성격이나 관련 채무의 성질을 변형하지 않았다. 결제 완결성 역시 프로젝트에 참여한 7개 관할권 전부에서 달성됐다.

BIS는 이제 실거래 테스트를 진행할 계획이다. 이 시점부터는 캐나다 중앙은행도 참여한다.

국내에서도 한은이 여타 중앙은행들과 연결될 것을 염두에 두고 '프로젝트 한강'을 가동하고 있다.

한은이 기관용 중앙은행디지털화폐(CBDC)를 찍고 시중은행들이 이를 기초로 예금토큰을 발행해 시중에 유통시킨다는 게 골자다.

지난 2023년 10월부터 2025년 8월까지 약 2년에 걸쳐 추진된 1단계에선 디지털화폐 및 예금 토큰이 제조-발행-유통-환수-폐기 전과정에서 원활하게 작동하는지 확인했다.

이후 2단계는 지난 2월 생체인증, 개인 간 송금 등의 시스템 확충을 시작으로 진행됐다.

[e-mail] 김태일 기자