유주연 연구원은 “해외법인 실적의 불확실성, 단기 실적 모멘텀 부재, 수수료 인하 압력 등에 따른 우려로 주가는 지난 3개월간 유통업 대비 9.1% 언더포펌했다”면서 “다운사이드 리스크는 주가에 충분히 반영되거나 중장기적으로 해소 가능한 이슈”라고 진단했다.
유 연구원은 “‘통큰’ 마케팅 이후 객수가 증가하고 있는 추세”라며 “저가라인 확대를 통한 추가 성장성을 확보했다”고 평가했다. 이어 유 연구원은 “CS유통 인수 효과가 기대된다”며 “한달안에 공정위 심사와 점포 확대 효과로(굿모닝 34개, 하모니 179개) 연간 4000억 규모의 추가 매출 발생 기대돼 규모의 경제 효과로 향후 이익 기여도도 확대될 전망”이라고 말했다.
/sykim@fnnews.com 김시영기자
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