‘상장 무산’ 바디프랜드 회사채 발행
2019.06.23 18:21
수정 : 2019.06.23 18:21기사원문
23일 금융투자업계에 따르면 바디프랜드는 운영자금 마련을 위해 지난 21일 150억원 규모의 사모 회사채를 발행했다. 만기는 2022년 6월까지로 3년물이다. SK증권이 대표 주관을 맡았으며 표면이율은 3.8%에서 결정됐다.
신용평가사로부터 BBB-등급 이하의 평가를 받을 경우 조기상환을 요구할 수 있는 강제상환옵션이 부여됐다. 바디프랜드의 신용등급은 BBB+수준이다.
바디프랜드는 지난해 유가증권시장 상장을 추진했다가 철회한 바 있다. 렌탈 수익회계처리, 박상현 바디프랜드 대표의 근로기준법 위반 혐의에 따른 형사입건 등으로 논란이 끊이지 않은 탓이다.
그러나 바디프랜드는 국내 1위 시장점유율을 보유한 안마의자 제조 및 판매업체로 꾸준한 수익을 창출하고 있는 점에서 긍정적이다. 배영찬 한국기업평가 연구원은 "영업수익성이 우수한 수준"이라면서도 "지난해 고정비 부담이 증가하면서 수익성은 하락했다"고 분석했다.
이어 "지난해 말 연결기준 단기성 차입금은 총차입금 대비 54.3%를 차지하고 있어 일정 수준의 단기채무상환 부담이 내재돼 있다"면서 "현재 신용등급보다 두 단계 하락할 경우 트리거 발동으로 인한 유동성 위험이 잠재돼 있다"고 덧붙였다.
khj91@fnnews.com 김현정 기자