SK하이닉스, HBM3E 업고 실적 날개...목표가↑-상상인증권

[파이낸셜뉴스] 상상인증권은 SK하이닉스의 실적이 경쟁사 대비 더 빠르게 개선될 것이라 전망했다. 이에 목표주가를 기존 17만7000원에서 21만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

18일 상상인증권에 따르면 올해 1·4분기 SK하이닉스의 매출액은 11조8378억원으로 전년 동기 대비 132.7% 증가할 전망이다. 영업이익은 1조2746억원으로 흑자 전환할 것으로 기대된다. 기존 시장 전망치(1조1846억원)를 소폭 웃돈 수치다.

정민규 상상인증권 연구원은 "디램은 계절적 비수기로 전 분기 대비 비트(Bit) 출하량이 15% 감소하지만, 고객사 재고비축수요에 따른 평균판매단가(ASP)가 17% 상승하면서 매출액 7조4000억원이 예상된다"며 "낸드는 출하량과 ASP 모두 증가해 약 4조원의 매출이 전망된다"고 분석했다.

오는 2·4분기에 5세대 고대역폭메모리(HBM3E) 양산에 힘입어 실적 개선이 가파를 것이란 전망이다.

올해 HBM 시장은 약 20조2000억원 규모로 전년 대비 233.7% 확대될 것으로 기대된다. 특히 SK하이닉스는 양산 경험을 통한 빠른 수율 안정화로 가장 큰 수혜가 기대된다는 평가다.

정 연구원은 " HBM3E 양산 시작 및 높은 수율을 바탕으로 한 경쟁사 대비 더 빠른 실적 개선이 전망된다"며 "올해 디램 매출 중 HBM의 비중은 20% 후반대까지 상승해 10조원 이상의 매출 달성도 가능할 것"이라고 내다봤다.

[e-mail] 이주미 기자