HPSP, 목표주가 5.2만→4.2만-DS

[파이낸셜뉴스] DS투자증권은 3일 HPSP의 목표주가를 5만2000원에서 4만2000원으로 낮췄다.

이수철 연구원은 "2025년 매출액 2078억원, 영업이익 1073억원으로 전망한다. 실적 추정치 하향으로 목표주가를 낮췄다"며 "2025년 메모리 고객사들의 장비 자본적지출은 기존 예상보다 축소될 것"이라고 밝혔다.

HPSP는 NDR을 통해 "주요 고객사의 2나노 공정 확대에도 장비 수주 기대감이 매우 크지 않다. 주요 고객사가 이미 HPSP 장비를 매우 많이 산 부분을 고려해야 한다. 2나노 전환 시 이미 가지고 있는 장비로 라인을 전환해 사용할 가능성이 있다. 2나노 자체도 브릿지 형태다. 1.4나노가 주를 이룰 것으로 보여져 자본적지출 투자가 그렇게 많을 것으로 기대하지 않는다"고 응답했다.

이어 "전방 산업 자체가 좋지 않다. 파운드리 3사 중 2곳이 최근 투자를 많이 주이고 있다. 2024년 4분기가 분기 최대 실적 달성이 가능할 것으로 보이기 때문에 2025년 상반기가 2024년 하반기보다 슬로우 할 수 있다"고 말했다.

[e-mail] 강구귀 기자