삼천당제약 "아일리아 바이오시밀러 수익성 60% 입증"

올해 확정 물량 15배 폭증...고수익 모델 구체화
캐나다 출시 3개월 만에 영업이익률 60% 달성
2026년 ‘유럽·캐나다’ 확정 오더만 75만 병 확보...전년比 15배 규모

[파이낸셜뉴스] 삼천당제약은 아일리아 바이오시밀러 해외 시장 판매를 통해 독보적인 수익 구조와 가파른 성장세를 증명했다고 6일 밝혔다. 특히 최근 확인된 아일리아의 높은 영업 이익률과 폭발적인 확정 오더 수량은 향후 회사의 성장을 이끌 핵심 동력으로 평가받고 있다.

삼천당제약에 따르면 지난해 9월 말 캐나다 보험 약가 등재 이후 실질 판매 기간이 3개월 남짓이었음에도 불구하고 아일리아 바이오시밀러 단일 품목에서만 매출 97억원, 영업이익 약 57억원을 기록했다.

이는 영업이익률 60%에 달하는 수치로 글로벌 파트너사와의 이익 공유(Profit Sharing) 모델이 가진 강력한 현금 창출 능력을 입증했다.

특히 이같은 성과는 글로벌 경쟁사 대비 월등한 마진 구조를 입증한 것으로 아일리아 사업에서 발생한 고수익이 신제품(S-PASS) 개발 및 장기지속형 주사제 설비 투자 등 회사의 미래 성장 동력을 확보하는 강력한 캐시카우 역할을 수행할 수 있음을 보여준다는 것이 회사측의 설명이다.

삼천당제약은 현재 글로벌 파트너사로부터 유럽 및 캐나다 두 지역에서만 확정 구매 주문(PO) 물량 75만 병을 확보한 상태다. 이는 2025년 전체 수출 물량 대비 무려 15배가 증가한 규모다.

회사 관계자는 “지난해 단 한 개 국가에서 짧은 기간 거둔 성과만으로도 아일리아 사업의 고수익성을 충분히 확인했다”며 “올해는 이미 손에 쥔 75만 병(90% PFS 물량) 이상의 확정 공급 물량을 바탕으로 당초 매출 목표를 상회하여 달성 가능할 것으로 예상된다”고 자신감을 보였다. 작년의 수익률(60%)을 이 확정 물량에 대입할 경우, 올해 이익 규모가 비약적으로 상승할 것으로 전망된다.

한편 중장기 성장 로드맵도 구체화되고 있다.

오리지널의 제형 특허를 회피해 개발한 ‘아일리아 바이오시밀러 고용량(8mg)’은 현재 유럽, 일본, 중동 국가들과 계약 체결 마무리 단계에 있다. 올해 임상 개시를 통해 2028년 말부터 글로벌 공급을 본격화할 계획이며, 이를 통해 2027년과 2028년에는 매출이 정점에 달할 것으로 전망된다.

삼천당제약 관계자는 “지난해가 고수익 사업의 실질적인 수익성을 시장에 보여준 해였다면, 올해부터는 압도적인 확정 물량을 통해 그 가치를 숫자로 증명하는 시기가 될 것”이라며 “확보된 유럽·캐나다 물량 외에 타 지역 오더가 추가될 경우 성장의 기울기는 더욱 가팔라질 것”이라고 강조했다.

[e-mail] 김경아 기자