증시 활황에 증권사 순익 ‘10조 시대’ 육박…전년비 39% 급증

수탁수수료 2.3조 늘고 IB·WM도 고른 성장…ROE 10% 돌파

[파이낸셜뉴스] 지난해 증권업계가 증시 호황에 힘입어 역대급 성적표를 받아들었다. 주식 거래대금 증가로 인한 수탁수수료 수입이 실적을 견인한 가운데 기업금융(IB)과 자산관리(WM) 부문에서도 고른 성장을 보이며 당기순이익이 10조원에 육박했다.

26일 금융감독원이 발표한 ‘2025년 증권·선물회사 영업실적(잠정)’에 따르면 지난 한 해 동안 국내 61개 증권사의 당기순이익은 총 9조6455억원으로 집계됐다.

이는 전년 6조9441억원 대비 2조7014억원(38.9%) 증가한 수치다. 최근 3년 연속 순이익 증가세를 이어가며 증가 폭 또한 확대됐다.

실적 개선의 일등공신은 수탁수수료였다. 국내외 증시 활황으로 주식 거래대금이 크게 늘면서 수탁수수료 수익은 전년대비 2조3383억원(37.3%) 증가한 8조6021억원을 기록했다. 지난해 1·4분기부터는 대체거래소(ATS) 거래대금이 포함되면서 시장의 유동성이 더욱 확대된 영향이 컸다. 유가증권·코스닥 시장의 연간 거래대금은 6348조원으로 전년대비 36% 급성장했다.

IB 부문과 자산관리 부문 성장세도 뚜렷했다. IB 부문 수수료는 인수·주선 및 채무보증 수수료 증가에 힘입어 전년대비 9.2% 증가한 4조864억원을 기록했다. 자산관리 부문도 펀드 판매와 투자일임 수수료가 늘어나며 전년보다 26.4% 증가한 1조6333억원의 수익을 올렸다.

대형 증권사를 중심으로 한 신용공여 확대도 실적에 기여했다. 종합금융투자사업자(종투사)들의 신용공여가 늘어나면서 대출 관련 손익은 전년대비 4613억원 증가했다. 이에 따라 증권사 평균 자기자본이익률(ROE)은 10.0%를 기록, 전년대비 2.1%p 상승하며 두 자릿수 수익률을 기록했다.

실적 호조에 힘입어 증권사들의 재무 건전성 지표도 개선됐다. 지난해 말 기준 증권사의 자기자본 총계는 102조4000억원으로 전년 말 대비 11.7% 증가했다.

자산총액은 943조9000억원으로 전년 대비 25% 늘었으며, 부채총액 역시 예수부채 증가 영향으로 841조5000억원으로 확대됐다. 건전성 지표인 평균 순자본비율(NCR)은 915.1%로 규제 비율(100% 이상)을 크게 상회했다. 대형사(1316.0%)와 종투사(1894.3%)의 NCR이 높게 나타나며 안정적인 자본 여력을 보였다.

3개 선물회사의 당기순이익은 886억원으로 전년 대비 10.8% 늘며 완만한 성장세를 보였다.

금감원은 이번 실적에 대해 증시 활황으로 대형사와 중소형사 모두 실적이 동반 개선됐다고 평가하면서도 향후 리스크 관리에 고삐를 늦추지 않겠다는 방침이다.

금감원 관계자는 “최근 중동 상황과 주가 변동성 확대, 시장금리 상승 등 대내외 불확실성이 증대될 우려가 있다”며 “증권사의 유동성과 건전성을 면밀히 모니터링하고 선제적인 부실자산 정리를 유도할 계획”이라고 밝혔다. 이어 “NCR 산정방식 개선과 유동성 규제체계 정비 등을 통해 업계의 손실흡수능력을 높이겠다”고 덧붙였다.

[e-mail] 김미희 기자