[fn마켓워치]큐리어스-미래에셋, 성운탱크터미널 지분 67% 인수

인수금액 550억 규모…회생 성공해 상각전영업이익 80억 달성 목표

큐리어스파트너스와 미래에셋벤처투자가 올해 초 회생절차(법정관리)에 들어간 울산 성운탱크터미널의 경영권을 인수했다. 만큼 빠른 시일 내 회생 종료 후 경영권 행사를 통해 경영 정상화를 추진키로 했다.

24일 투자은행(IB)업계에 따르면 큐리어스파트너스와 미래에셋벤처투자가 설립한 ‘큐리어스미래에셋SUTT재무안정사모투자합자회사’는 성운탱크터미널 부실채권(NPL) 대부분과 지분 67%를 550억원에 인수했다. 5년 만기의 이 프로젝트펀드는 캐피탈, 저축은행 등 LP(투자자)들의 에쿼티(지분)투자 210억원, 인수금융 350억원 규모로 이뤄져 있다.

펀드는 경남은행, 한국증권금융이 갖고 있던 선순위차입금 채권(400억원)의 30~40%를 인수하고, 나머지는 인수금융 형태다. 나머지 지분(33%)은 대한송유관공사 등 기존 채권자들이 보유한다.

이번 투자를 토대로 경영정상가 이뤄지면 성운탱크터미널은 상각전영업이익(EBITDA) 80억원을 올릴 것으로 예상된다. 법정관리 전 성운탱크터미널의 EBITDA는 매출액(110억원)의 60~70%로, 이익구조가 탄탄했다. 펀드는 내부수익률(IRR) 10% 이상을 기대하고 있다.

2015년 준공된 성운탱크터미널은 벙커C유 등 액화화물을 보관할 수 있는 11기, 27만5200㎘ 규모의 탱크시설을 보유하고 있다. 국내 최대 액체화물처리 항구인 울산항과 인접한 최적의 사업지도 확보하고 있다. 시공사 부도 등에 따른 공사 지연 및 프로젝트파이낸싱(PF)에 따른 이자비용 등으로 회생을 신청했다.
한편 다른 사모펀드(PEF)의 탱크터미널 투자도 활발한 모습이다. IMM인베스트먼트는 최근 전남 여수 SY탱크터미널의 지분(49%)을 약 800억원에 인수했다. 총 35기, 100만㎘ 규모다.

[email protected] 강구귀 기자