[fn마켓워치]성장금융, 1250억 기술금융 투자펀드 조성나서

성장사다리 500억에 모태펀드 125억 매칭출자
1~4차 약 1.23조 펀드 조성

한국성장금융투자운용이 1250억원 규모 기술금융 투자펀드 조성에 나선다. 1~4차 펀드 1조2366억원을 포함하면, 신규 펀드 조성시 1조4000억원에 육박하게 된다. 중소·중견기업의 지적재산권(IP) 수익화가 탄력을 받을 것으로 보인다.

4월 30일 투자은행(IB) 업계에 따르면 성장금융은 5차 기술금융 투자펀드 위탁운용사를 6월 7일까지 접수를 받는다. 6~7월께 운용사를 선정해, 8월께 공동출자자인 모태펀드의 승인절차를 완료 후 최종 선정한다.

이번 펀드는 기술평가기관으로부터 받은 투자용 기술신용평가기관(TCB) 기술등급 상위 5등급 이상인 기업, 기술가치평가를 받은 기업, IP 수익화 등에 투자 대상금액의 80%를 투자해야 된다.

성장사다리펀드가 500억원, 특허청 모태펀드가 125억원 등 625억원을 출자한다. 민간자본의 매칭해 총 1250억원 이상으로 결성해야 한다. 운용사별로 150억~250억원 이내로 출자금을 제안해야 하는 만큼, 3~4개 운용사를 선정할 것으로 보인다.

투자 기간은 5년, 엑시트(투자회수) 기간 5년을 합해 펀드 만기는 총 10년이다. 성장사다리펀드의 목표 순내부수익률(IRR)은 5%, 모태펀드는 3%다.

앞서 성장사다리펀드는 은행권과 공동 출자로 기술평가 인프라를 기반으로 투자하는 기술금융 투자펀드를 1~4차에 걸쳐 1조2366억원 규모로 조성했다. 총 16개 운용사를 선정했다.

1차는 4510억원 규모로 한국투자파트너스 등이 운용사다. 2차는 2290억원 규모로 IMM인베스트먼트 등, 3차는 3300억원 규모로 BMW인베스트먼트-IBK기업은행 PE 등, 4차는 2266억원 규모로 프리미어파트너스 등이다.

관련 펀드의 2월 말 기준 총 투자금액은 6678억원이다. 이중 업력 7년 이하 초기 중소기업에 투자금의 약 73.3%를 집행했다. 건당 평균 20억~50억원 규모다.

이번 출자는 기술금융과 IP금융을 접목했다. 기술력과 지식재산권 간 투자 시너지를 통해 우수 기술 및 IP 보유(예정) 기업에 자금 조달을 지원한다.

투자용TCB 및 기술가치평가를 통해 기업-투자자간 기술인식에 대한 간극을 줄인다. 또 IP수익화 등 프로젝트 투자를 통해 중소기업·대학·공공연 우수 특허의 해외IP수익화, 출원지원 등에 자금을 집중 공급할 예정이다.
정책펀드 간 연계를 강화한 것도 눈에 띈다. 한국성장금융과 특허청이 금융(은행권) 및 재정 간 역할 분담이 효과적으로 반영되도록 공동 조성한다.

IB업계 관계자는 "은행권 출자자로 구성된 성장사다리펀드는 민간 은행과 공동 출자해 높은 레버리지로 효과를 통한 펀드의 조성 규모를 확대한다"며 "재정자금인 모태펀드(특허계정)는 IP금융 투자를 고려해 펀드 기준수익률 하향, 우선손실충당 등 관련 투자 리스크를 부담한다"고 말했다.

[email protected] 강구귀 기자