성장금융, 동부제철 인수에 350억 투자

한국성장금융투자운용이 동부제철 인수에 350억원을 투자한다. 독립된 GP(운용사)가 만든 펀드를 통하는 만큼 자본시장을 활용한 구조조정 사례다. 채권단 중심 구조조정에서는 이해 관계가 엇갈려 신속한 기업의 회생을 돕기가 어려웠다.

동부제철은 2015년 워크아웃(기업회생작업)에 돌입한 후 4년 만에 정상기업으로 재출범할 가능성이 높아졌다.

30일 투자은행(IB)업계에 따르면 성장금융은 1차 기업구조혁신펀드 모펀드(5415억원) 가운데 프로젝트펀드 대상 자금(1415억원)을 활용해 동부제철에 350억원을 투자한다. 성장금융은 전날 투자심의위원회를 통해 캑터스프라이빗에쿼티(PE)가 만든 펀드(1600억원 규모)에 투자키로 했다. 이 펀드는 성장금융 외 공제회, 캐피탈, 증권사 등 10여곳이 참여했다. 만기는 6년이다.

이에 따라 KG그룹은 KG이니시스, KG모빌리언스 등 계열사를 통해 2000억원, 캑터스PE는 1600억원을 조달해 이날 인수자금을 동부제철 채권단에 최종 납입했다. 채권단이 보유한 경영권 지분 72%가 거래 대상이다. 다음달 1일 'KG동부제철'로 새롭게 출발한다.

동부제철은 워크아웃에 들어간 이후 재무구조 악화로 투자에 발이 묶여왔다. 실질적인 투자는 공장 유지보수를 위한 경상투자에만 그쳤고, 규모도 연간 200억~300억원에 불과했다.

업계에서는 성장금융의 투자가 자본시장 중심 구조조정의 신호탄이 될 것으로 보고 있다. IB업계 관계자는 "기존 워크아웃으로 대표되는 채권단 중심의 구조조정은 신규 자금 투입을 둘러싸고 채권단 내 이견이 많아 신속함이 떨어지고, 기업을 살리는 적기를 놓치는 결과로 이어지는 경우가 많았다"며 "GP 중심의 투자로 재편되면 기업가치를 높이기 위한 의사결정이 빨라질 것으로 기대된다"고 말했다.

[email protected] 강구귀 기자