"어닝서프라이즈와 빠른 이익 성장 추세" 한화오션 목표가↑-LS

[파이낸셜뉴스] LS증권이 "빠른 이익 성장 추세와 수주환경 개선이 기대된다"며 한화오션의 목표주가를 기존 9만원에서 11만4000원으로 상향 조정했다. 투자의견도 '보유'에서 '매수'로 상향했다.

이재혁 LS증권 연구원은 30일 "지속적인 생산성 향상과 고수익 선박 비중 확대 효과가 매분기 기대 이상의 실적을 견인하고 있다"며 "건조 일정을 고려할 때 빠르면 올해 4·4분기 중 2024년에 수주한 고가 물량들의 투입이 예상돼 이익 성장 기대치를 높이고 있다"고 설명했다.

이어 "상반기 한화오션을 둘러싼 신조 수주 업황은 다소 부진했는데 이는 해운과 에너지 시황 불안과 지정학적 이슈 발생, 환경규제 지형 변화 등으로 주요 발주처들의 관망 기조가 지속됐다"며 "그러나 최근 미국의 LNG 수출 플랜트 건설 프로젝트들이 다시 속도를 내는 등 주요 프로젝트가 추진 중으로 2028년 이후 인도를 목표로 하는 LNGC 신규 수주 소식이 기대되는 상황이다"고 분석했다.

이 회사는 올해 2·4분기 매출액은 3조2941억원으로 전년 동기 대비 29.9% 증가했고 영업이익은 3717억원으로 흑자전환하면서 시장 컨센서스를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했다. LS증권은 동 사의 올 한해 예상 매출액을 13조2030억원, 영업이익은 1조4400억원으로 전망했다.

이 연구원은 "분기 중 원/달러 환율 하락으로 인해 500억원의 환율 영향을 인식했다"며 "그러나 LNGC 중심의 고수익 선박 비중 확대와 계절적 조업일수 증가, 상선 부문의 지체상금(L/D) 환입(500억원) 등이 발생하며 기대 이상의 호실적을 이끌었다"고 말했다.

[e-mail] 배한글 기자