금융권 IB(투자은행)시장 선점경쟁

은행, 증권, 보험 등 금융 3업종이 자본시장통합법 시행을 앞두고 투자은행(IB) 업무에 올인하고 있다. 금융업계는 초기 시장 선점이 향후 사활을 좌우할 것으로 판단하고 총력을 쏟고 있다.

3일 금융업계에 따르면 올해 시행될 ‘자본시장통합법’을 앞두고 기업공개(IPO), 인수합병(M&A), 회사채 인수, 프로젝트파이낸싱(PF) 등 IB 업무를 한층 강화하고 있다.

‘자본시장통합법’ 시행으로 올 하반기부터 종합 금융투자회사 설립이 허용되면 상품에 대한 각종 규제가 풀려 업종간 영역 파괴로 무한경쟁에 돌입하기 때문이다.

■증권사, IB는 새로운 도약의 기회

증권업계는 ‘자본시장통합법’의 실질적인 수혜를 받을 것으로 기대하고 있다.

우리투자증권은 우리금융그룹의 네트워크망을 활용, 토털 파이낸싱 솔루션을 제공한다는 계획이다. 박종수 사장은 “자산관리 부문의 영업력 강화를 위해 종합적인 자산관리 체제를 구축하는 한편, 그룹 차원의 시너지가 본격 작동될 수 있도록 시스템을 개선할 방침”이라고 말했다.

삼성증권은 PB 인력의 맞춤교육을 통해 고객자산에 대한 컨설팅 능력을 한 단계 업그레이드, M&A·IPO 등 전략 부문에 대한 핵심경쟁력 강화 및 시장 지배력 확대에 나설 방침이다.

회사 관계자는 “기존 사업은 물론 M&A 부문에서도 향후 예정된 옛 대우 계열사 지분 매각과 같은 대형 딜에도 적극 뛰어들 생각”이라고 말했다.

대우증권은 기업금융 부문에서의 강점을 바탕으로 IPO 업무와 선박펀드와 같은 실물자산 운용, PF 업무를 강화할 방침이다. IB 영업본부장 임형구 전무는 “내년 자본시장통합법을 통해 규제가 완화되면 투자은행 업무를 본격 추진할 방침”이라고 말했다.현대증권은 기업금융팀을 중심으로 기업에는 장기 자금 조달을, 투자자들에게는 양질의 투자 대상을 제공하는 데 중점을 두고 있다. 이를 위해 성공 가능한 증자 형태 설계 및 공모창구 역할과 거액의 장기자금 조달 주선에도 적극 나설 계획이다.

■은행권 해외시장 공략,보험 취약부문 강화

은행권은 M&A 시장, PF 업무 영역 확대에 온힘을 기울이고 있다.

국민은행은 올해 M&A 등 IB 업무에 대한 노하우를 쌓는데 집중할 계획이다.

투자금융부 신명재 팀장은 “IB 업무 중에서도 취약점으로 여겨졌던 M&A 업무 영역에 대한 노하우를 쌓는 한해로 삼을 계획”이라고 말했다.

우리은행은 최근 IB 사업단의 인력을 대폭 보강했다. 은행 관계자는 “PF나 최근 급성장하고 있는 M&A 시장 확대에 대비하기 위해 인력을 확충했다”며 “특히 국내 시장에 그치지 않고 해외시장으로 발을 넓혀나갈 방침”이라고 말했다.

산업은행은 올해 벤처투자나 M&A 시장 확대에 대비해 전략을 마련 중이다.

투자업무개발실 조호태 팀장은 “노하우를 갖고 있는 PF는 물론 사회간접자본(SOC), 벤처투자, M&A 부문으로 전략을 강화하고 역량 확대에 나설 계획”이라고 말했다.

삼성생명, 대한생명, 교보생명 등 국내 빅3 생보사는 조용하지만 사업 준비에 만전을 기하고 있다.

삼성생명은 안정적인 자산운용을 전제로 PF, 해외 국고채 등을 중심으로 자산운용에 나설 계획이다. 대한생명도 PF 등 상대적으로 취약한 IB 부문에 대한 전략 수립 단계다. 아울러 해외 투자팀과 국제 업무팀을 중심으로 해외 자산 운용 등의 수익사업을 추진하고 있다. 이를 위해 올해 베트남, 인도 등에 현지법인이나 지사를 설립할 예정이다. 교보생명도 PF나 해외 우량채 등으로 영역을 확대하다는 계획이다.

■정책적 배려로 IB시장 지켜야

세계적으로 기업의 자금 조달이 은행 등 간접금융에서 유가증권 발행을 통한 직접 금융으로 빠르게 전환되면서 IB의 중요성은 나날이 커지고 있다. 증권연구원에 따르면 국내 IB 관련 수수료 수입은 연간 4000억∼5000억원 수준으로 추정되고 있다. 이중 유가증권 인수 40%, M&A 60%의 비중을 차지하고 있다.

증권업협회 이장수 이사는 “금융업계는 M&A 시장으로 업무를 확대 확대할 필요가 있으며 중소형사는 시장·고객·상품별 특화 및 전문화 전략으로 틈새시장을 노리는 게 바람직하다”면서 자금조달 능력을 향상시켜야 한다고 진단했다. 특히,국내 IB 시장을 더 이상 외국에 내주지 않으려면 대형화 못지않게 정책적 배려도 필요하다는 지적이다.