적립식투자 거치식보다 안정적

일정금액을 일정한 기간 꾸준히 투자하는 적립식 투자방법이 거치식 투자에 비해 수익률은 떨어지지만 기간별 수익률 편차가 적고 주가하락 종목에 대한 성과는 좋아 안정적인 것으로 나타났다.

증권선물거래소(KRX)는 29일 시가총액 상위 우량주의 적립식 투자성과를 투자방법 및 투자기간으로 구분해 수익률을 비교한 결과 이같이 나타났다고 밝혔다.

투자성과 분석은 1∼3년 기간으로 매년 11월 말 투자를 하는 것으로 설정했다. 또 적립식과 거치식을 △가치가중식(투자당일 시가총액 비중만큼 종목을 매입해 포트폴리오를 구성하는 방법) △가격가중식(투자당일 종목별로 동일한 수량을 매입해 포트폴리오를 구성하는 방식) △등가중식(투자당일 각 종목을 동일 금액만큼 매입해 포트폴리오를 구성하는 방법)으로 나눠 산출했다.

산출결과, 적립식이나 거치식 모두 투자기간이 오래될수록 수익률이 높아졌다. 또 적립식 투자는 투자방법에 따른 투자성과 차이가 거치식에 비해 훨씬 적어 안정적이었다. 거치식투자는 투자방법에 따라 수익률 차이가 최대 8.17%포인트인 반면 적립식은 2.84%포인트에 불과했다. 투자방법별로는 적립식이나 거치식 모두 가격가중식 투자방법의 수익률이 가장 좋았다. 시가총액상위 10개사의 수익률은 3년 적립식투자시 하이닉스의 투자성과가 76.59%로 가장 높았다. 포스코는 투자기간에 상관없이 우수한 성과를 냈으며 KT는 투자기간별로 고른 성과를 냈다.

/[email protected] 강문순기자