[명품펀드&명가 매니저] ‘Tops아름다움SRI주식 A-1’펀드는

SH자산운용의 ‘Tops아름다움SRI주식 A-1’ 펀드는 투자자들에게는 다소 생소한 펀드다. SRI펀드라는 개념이 널리 알려지지 않았기 때문이다.

SRI펀드(Socially Responsible Investment Fund)란 지속적으로 성장이 가능하고 사회적으로 책임 있는 기업에 투자를 하기 위해 만들어진 펀드다. SRI펀드의 시초는 1920년대 미국 감리교단체를 중심으로 도박, 음주와 관련된 기업에는 투자하지 않는다는 원칙에 입각한 윤리적 투자로부터 비롯됐다.

이후 SRI에 대한 개념은 더욱 구체화돼 본격적으로 90년대 미국에서 발전했으며 우리나라에는 삼성투신운용의 ‘삼성ECO혼합주식’ 펀드가 처음 출시됐다. 그러나 현재 운용규모가 3억원 남짓에 그쳐 주목을 받지 못했다.

이 때문에 설정액이 1200억원이 넘는 SH자산운용의 ‘Tops아름다운SRI주식’ 펀드 시리즈는 가장 성공한 SRI 펀드로 꼽히고 있다.

이 펀드의 투자 종목 선택 기준 역시 환경, 사회, 경제적으로 해를 주지 않고 지속적으로 성장이 가능한 기업들을 선정한다. 일단 애널리스들이 구성한 유니버스를 바탕으로 기업들에게 설문지를 배포,그 결과를 토대로 지속 가능한 여부를 체크, 등급을 매겨 이를 기준으로 투자 종목을 선정하는 것이다.

때문에 사회적으로 공해를 유발하거나 반사회적이라고 판단되는 기업들은 수익구조가 튼튼하다 하더라도 투자하지 않는 것을 원칙으로 한다. 실제로 이 펀드는 담배회사나 도박회사에 투자하는 것은 지양하고 있다.

다만 이런 식으로 투자 종목을 선정하다 보면 투자 대상이 지극히 한정되는 경우가 많아 보유하고 있는 종목들은 대형주 비중이 96.89%에 이르고 있는 것은 개선돼야 할 점으로 지적되고 있다.

/[email protected] 김재후기자