‘몸값’ 1000억 웅진식품 누구 품에 안길까

법정관리 중인 웅진홀딩스 채권단이 웅진식품 매각을 추진함에 따라 인수후보군에 관심이 쏠리고 있다.

18일 업계에 따르면 웅진식품 인수후보군으로는 동부그룹 계열의 동부팜가야, 농심, 동원F&B, 롯데칠성, LG생활건강 등이 꼽힌다. 음료사업부문을 강화하려는 곳이나 새롭게 진출하는 부류로 나뉜다.

웅진식품은 지난해 매출 2195억원, 영업이익 98억원, 당기순익 70억원을 기록했다. 인수합병(M&A) 업계에서는 웅진식품 매각가를 1000억원 안팎으로 분석하고 있다. 웅진식품의 최대주주는 웅진홀딩스로 지분율은 47%다.

웅진식품은 주스류인 '자연은'을 비롯해 아침햇살.초록매실, 하늘보리 등을 판매하고 있다. 또 커피와 홍삼음료 제품도 나온다.

인수에 적극적인 곳은 지난해 초 동부그룹에 인수된 동부팜가야가 꼽힌다. 사과농장.알로에농장.당근농장 브랜드를 보유한 동부팜가야는 지난해 웅진식품 매각 얘기가 나왔을 때 적극적이었다는 후문이다.

농심도 인수후보 가운데 하나다. 지난해 연간 2000억원 규모인 삼다수 유통권을 잃으면서 음료사업 강화를 선언했기 때문이다. 농심은 음료부문에 웰치주스와 웰치스, 카프리썬 등을 수입.판매하고 있다.

웅진식품을 인수할 경우 음료부문이 강화될 것으로 예상되지만 그동안 인수합병(M&A) 사례가 없다는 점이 단점으로 꼽힌다.

업계에선 지난 2011년 해태음료를 인수한 LG생활건강도 후보군 가운데 하나로 꼽고 있다. 한국코카콜라 판매권도 갖고 있는 LG생건은 적자였던 해태음료를 지난해 흑자전환시킨 것으로 알려졌다. 하지만 지난해 말 일본 화장품회사 인수 등으로 무리한 M&A를 추진할 가능성이 낮다.

국내 음료시장 1위인 롯데칠성음료도 후보군으로 꼽힌다. 그룹 문화가 M&A에 적극적이기 때문이다. 하지만 기존 델몬트, 트로피카나, 제주감귤 등 주스부문과의 시너지효과가 낮다는 분석이 우세하다.

주스부문이 없는 동원F&B도 사업다각화 차원에서 인수후보군 가운데 하나다. 하지만 회사 관계자는 "시너지효과 측면에서 매력적이지 않다"고 말했다.

이 밖에 인수후보군으로는 CJ를 비롯해 하이트진로음료, SPC 등이 꼽힌다.

웅진그룹 관계자는 "다음 달 28일 법원의 법정관리 회생계획안 승인이 예정돼 있지만 채권단과 합의가 이뤄진다면 그 전에라도 웅진식품 매각을 승인할 가능성도 있다"고 말했다. 이에 따라 매각 주간사 선정이 확정되면 인수 주체의 윤곽이 드러날 전망이다.

[email protected] 박승덕 기자