"금호석유화학, 합성고무 실적 수요부진 지속"

시장 예상치에 부합하는 실적을 기록한 금호석유화학이 합성고무의 수요부진과 공급과잉에 따라 당분간 실적개선을 하기는 힘들 것으로 보인다.

현대증권 백영찬 연구원은 7일 "금호석유화학의 1·4분기 실적에서 합성고무사업의 외형과 영업이익은 직전분기 대비 모두 감소했다"며 "합성고무는 수요부진과 공급과잉으로 이익개선이 어려울 전망"이라고 밝혔다.

금호석유화학의 1·4분기 매출은 1조202억원으로 전년 대비 18% 감소했으며, 영업이익은 93% 증가했다.

합성고무와 합성수지 등 주력사업부 실적이 기대수준을 충족했다는 평가다.

백 연구원은 "2·4분기 매출액은 1조588억원으로 전년 대비 13% 감소했지만 영업이익은 674억원으로 전년 동기 및 직전 분기 대비 모두 개선될 전망"이라며 "3년간 대규모 신증설로 인해 합성고무의 공급과잉이 지속되고 있으며, 공급과잉은 내년부터 소폭 개선될 것으로 보인다"고 말했다.

한편 현대증권은 금호석유화학에 대한 투자의견으로 시장수익률(Marketperform)로, 목표주가는 9만원을 제시했다.

[email protected] 이설영 기자