우리銀이 판매한 '독일국채 DLS' -95% 손실 '패닉'

자료:금융감독원

"독일 10년물 국채 금리연계 파생결합증권(DLS)는 원금 100% 손실 가능성이 높다"
세계 경기둔화 등으로 주요국 장기채 금리가 급락하면서 우리은행이 판매한 독일 10년물 국채 금리연계 파생결합증권(DLS) 투자평균 손실액이 -95%로 나타나 투자자들이 패닉에 빠졌다.

금융감독원은 DLS 파장이 예상밖으로 큰 만큼 은행·증권사의 서면조사를 바탕으로 이번주 후반 현장조사에 나서 실태를 조사하고 향후 분쟁조정을 추진하기로 했다.

이번에 원금손실 폭탄을 맞은 해외금리 연계 DLS 상품 8224억원 중 문제가 가장 심각한 독일 10년물 국채 금리연계 DLS 판매액이 1266억원이다. 이중 1204억원(-95.1%)이 손실을 입은 것이다.

금융업계 관계자는 "9월 만기 상품의 경우 독일 국채금리가 손실을 피하려면 한달만에 수십bp(1bp=0.01%포인트) 이상이 올라야 하는데 그게 가능하겠나"라며 "이 DLS들은 100% 손실 날 가능성이 높다"고 말했다.

영국·미국 CMS 금리 연계 DLS 판매잔액은 6958억원으로 이 상품들도 대부분 손실구간에 진입했다.

만기까지 현재 금리 수준이 유지될 경우 예상 손실액은 3354억원으로 평균 예상손실률은 56.2%다.

전체 해외 금리연계 DLS의 판매사 별로 보면 우리은행(4012억원), 하나은행(3876억원), 국민은행(262억원), 유안타증권(50억원), 미래에셋대우증권(13억원), NH증권(11억원) 순이었다.

전체 판매잔액의 99.1%(8150억원)가 은행에서 사모 파생결합펀드(DLF)로 판매돼 은행들의 타격이 심각할 전망이다. 나머지74억원은 증권사에서 사모 DLS로 판매됐다.

투자자별로 보면 대부분이 개인에 판매됐다.

사모형태로 판매돼 개인투자자 3654명이 투자한 금액은 7326억원으로 전체 판매잔액의 89.1%를 차지한다. 법인 188사는 898억원을 투자했다.

금융당국은 DLS 파생결합상품의 판매사(은행 등), 발행사(증권사), 운용사 등을 대상으로 관련 검사국이 연계해 8월 중 합동검사에 착수할 예정이다.

금감원은 "투자자 입장에서 이해가 쉽지 않고, 일부 상품의 경우 레버리지가 높아 만기시 손실률이 90%를 상회할 것으로 예상된다"며 "해당 파생결합상품의 설계부터 판매에 이르게 된 전 과정을 점검하고, 관련 내부통제시스템을 집중 점검할 것"이라고 밝혔다.

금감원에 접수된 불완전판매 분쟁조정도 추진하기로 했다.

금감원에 접수된 분쟁조정 신청건은 총 29건(16일 기준)으로 검사와 병행하여 분쟁조정 관련 민원 현장조사를 실시할 예정이다.

금감원은 "현장조사 결과 등을 통해 불완전판매가 확인될 경우 법률 검토, 판례 및 분조례 등을 참고하여 분쟁조정을 신속히 진행할 계획"이라며 "최근 국내외 금융시장은 글로벌 경기하락 가능성, 미·중 무역분쟁, 홍콩시위 등으로 변동성이 크게 확대되고 있어 관련 파생결합상품 등 고위험 상품 모니터링을 강화할 예정"이라고 밝혔다.

[e-mail] 임광복 기자