[fn마켓워치]국민연금, PEF·VC 등에 1.85조 투자

[파이낸셜뉴스] 국민연금이 올해 사모펀드(PEF)와 벤처캐피탈(VC), 공동투자(Co-Investment), 코퍼레이트파트너십펀드(코파펀드)에 1조8500억원을 출자해 투자한다. 지난해 1조9500억원 대비 소폭 줄어든 수준이다.

26일 투자은행(IB) 업계에 따르면 국민연금은 PEF에 6000억원을 출자, 운용사 4개사 이내를 선정한다. 펀드별 위탁 규모는 800억~2000억원이다.

벤처펀드에는 총 1500억원 이내로 4개사를 선정키로 했다. 펀드별 약 300억~600억원 가량의 출자가 이뤄진다.

공동투자 펀드는 6000억원 이내로 2개사 이내를 선정한다. 펀드별 3000억원 이내에서 자율적으로 제안하는 방식이다.

국내 대기업이 해외기업 인수합병(M&A) 혹은 투자에 나설 때 국민연금이 1대1 매칭으로 공동펀드를 결성해 투자하는 코파펀드는 5000억원 규모로 출자한다. 1개사를 선정하는데, 전략적투자자(SI)의 신용등급이 A- 이상이다. 기금의 투자원금 손실 최소화 및 수익우선 배분에 적합한 투자조건 및 구조를 제공해야 한다. 위탁운용사가 SI와 특수관계인이면 펀드 운용상 이해 상충 해소를 위해 Co-GP 제안이 필수다.

앞서 지난해에는 1조원 이내로 운용사 2개사를 선정했다.

PEF와 VC의 경우 출자 약정금 총액의 40% 이하를 출자할 예정이다. 지난해 약정금의 최대 50%까지 출자가 가능했던 점 대비 소폭 축소됐다. 기존 국민연금 위탁운용사 가운데 펀드 약정 금액의 60% 이상 투자하지 못한 운용사는 참여가 제한된다. 국민연금이 펀드의 최대출자자로 참여하는 경우 최대출자자로서의 우대조치를 제안해야 한다.

PEF의 경우 관리보수는 펀드 규모가 500억 이하일 경우 2%, 500억~1000억원 규모는 1.2%, 1000억~3000억원은 0.8%, 3000억원 초과시엔 0.6% 이하까지 제안할 수 있다. 공동투자펀드의 경우 투자잔액의 0.75% 이하를 관리보수로 받을 수 있다. 성과보수는 연간 내부수익률(IRR) 8%를 상회시 초과수익의 20%를 받거나 IRR 12% 상회할 경우 초과수익의 30%를 받는 방안 중 선택할 수 있다.

국민연금은 오는 4월 28일까지 PEF와 공동투자펀드 제안을 받을 예정이다. 심사를 거쳐 오는 6월 위탁 운용사를 최종 선정할 계획이다.

벤처펀드는 7월 제안서 제출 공고 후 8월께 접수를 마감, 최종 선정은 10월에 이뤄질 예정이다.

[e-mail] 강구귀 기자