[fn마켓워치] 롯데건설, 신용보강 유동화증권 물량 인수…2000억원 조달

[파이낸셜뉴스]롯데건설이 과거 신용보강한 사업장의 유동화증권을 인수하기 위해 2000억원 자금을 새롭게 조달했다. 이번에 마련한 자금 역시 유동화시장에서 조달한 것으로 한국투자증권이 사모사채 인수 확약 등을 제공해 신용도를 지원했다.

15일 금융투자업계에 따르면 롯데건설의 대주단은 지난 13일 한국투자증권이 세운 유동화회사(SPC) 베르테르제3차와 원금 2000억원 한도의 대출약정을 체결했다.

대주단은 한투증권이 세운 또 다른 SPC(베르테르제1차, 베르테르제2차)로 구성됐다. 두 SPC는 각 1000억원어치씩 유동화조달을 맡았다.

구체적으로 살펴보면 베르테르제1차는 82억원어치 유동화사채(ABS)을 발행하고 나머지 918억원 규모 유동화대출(ABL)을 받는다. 또 베르테르제2차는 총 1000억원어치 유동화전자단기사채(ABSTB)를 발행했다.

베르테르제삼차는 이들 SPC로 구성된 대주단으로부터 조달한 2000억원을 롯데건설이 기존 신용공여를 부담한 유동화증권을 매수하는데 사용할 예정이다.

매수하는 유동화증권은 SPC 오션베스트빌, 기은센동대문제이차, 기은센동대문제삼차, 도로시제일차 등 총 4곳이 발행한 물량이다.

해당 증권은 롯데건설이 건설하는 사업장의 브리지론을 기초자산으로 발행된 것으로 롯데건설이 신용보강을 제공했다. 각 사업장 환경이 좋지 않다보니, 해당 유동화증권 차환은 불확실한 상황으로 여겨지고 있다. 해당 물량이 차환에 실패할 경우 결국 롯데건설이 부담해야 하는 상황이다. 이렇다보니 롯데건설이 한국투자증권 신용보강을 토대로 유동화시장에서 자금을 새롭게 조달해 대응에 나선 것으로 풀이된다.

롯데건설의 미착공 사업장의 규모가 큰 상황에서 최근 분양경기 저하로 사업의 불확실성이 증가하는 상황이다.

앞서 회사는 올해 1월 메리츠금융그룹과 총 1조5000억원 규모 ABSTB 매입 투자 협약을 체결하기도 했다. 메리츠금융그룹 계열사에서 9000억원을 선순위로 대출하고 롯데그룹 계열사인 롯데정밀화학이 3000억원, 롯데물산과 호텔롯데가 각각 1500억원원씩 후순위로 대출하는 방식이다.

유동화대상 자산은 롯데건설이 신용보강했던 사업장별 유동화증권이다.

[e-mail] 김현정 기자