신세계건설 자금조달 안간힘… 年이자 200억 넘어

신세계건설이 올해 들어 자본시장에서 자금조달에 박차를 가하고 있다. 다만, 조달금리가 8%에 육박하면서 부담이 커지고 있다. 신세계건설은 연간 200억원이 넘는 이자비용을 감당하는 것으로 추정된다.

12일 금융투자업계에 따르면 신세계건설은 지난 1월 1000억원 규모의 회사채 발행한데 이어 4월 말 500억원을 추가 조달했다. 지난달 말 발행한 사모채는 2년물과 2년 3개월물로 표면이자율은 연 7.679~7.779% 수준에서 결정됐다.

석 달 사이 총 1500억원 규모의 회사채를 7%대의 이자율로 조달한 셈이다.

올해 발행한 사모채 이자비용만 연간 100억원을 넘는다.

신세계건설의 회사채 잔액은 총 3500억원으로, 이 가운데 3000억원의 조달비용은 연 7%대, 500억원은 연 5%대다. 회사채 이자비용이 연간 200억원대 중반에 이른다. 문제는 금리인하 시점이 불투명해지면서 이러한 고금리 기조가 계속된다는 점이다. 국고채 3년물 금리는 올해 1월 초 연 3.2%대였으나 4월 말 연 3.5%대를 찍었다.

부동산 경기 침체가 이어지면서 조달금리에 영향을 미치는 신용도 역시 악화했다.

올해 들어 신세계건설의 신용등급은 A0에서 A-로 강등됐다. 신세계건설은 지난해 별도기준 1878억원의 영업적자를 기록했다.

한국신용평가는 "원가율이 높은 민간 도급공사 위주의 사업장 구성, 미분양 현장 관련 손실 가능성 등을 감안하면 의미 있는 수준의 수익성 개선에는 시일이 소요될 것"이라고 전했다.

[e-mail] 김현정 기자