금감원, 증권사 발행어음 잠재 리스크 점검…NCR 제도개편 추진

올해 금융투자 감독·검사 업무 설명회 증권사 거점점포·고위험 회사채 판매 집중 점검 내부통제, CEO와 직접 소통…책무구조도 강조

(출처=뉴시스/NEWSIS)

[서울=뉴시스]우연수 기자 = 금융감독원이 대형 증권사의 발행어음 영업 리스크 점검에 나선다. 발행어음 리스크 등을 고려해 순자본비율(NCR) 산정 방식을 개선하고 머니마켓펀드(MMF) 등 단기자금 환매 리스크 관리에도 들어간다.

금융감독원이 24일 증권사·자산운용사·부동산신탁사·금융투자협회 관계자 등 약 270여명이 참석한 가운데 올해 금융투자부문 금융감독·검사 업무 설명회를 개최했다.

서재완 금감원 금융투자부문 부원장보는 모두발언을 통해 "지난해 국내 자본시장은 대내외 경제 불확실성 등으로 예측하기 어려운 변동성을 보였다. 금융투자회사의 유동성 규제를 정교화하고 자기자본 규제 체계를 개편해 시장 충격에 대한 대응력을 제고해 나갈 것"이라고 말했다.

특히 "미국 정책 변화 등 시장 변동성 확대 가능성에 대비해 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실, 단기자금 시장 불안 등 주요 리스크에 대해 선제적 관리가 중요하다"고 강조했다.

이어 "불법·불건전 영업행위 재발 방지를 위해 수시·기동 검사 중심으로 신속하고 효율적인 감독을 추진하겠다"며 "내부통제 현안을 최고경영자(CEO) 레터 등을 통해 업계와 수시로 공유해 자율적인 개선을 유도할 것"이라고 말했다.

이날 설명회는 업계 전문가로부터 자본 시장 현안 관련 주제 발표를 청취한 후 금감원의 감독·검사 방향 설명과 질의응답으로 이뤄진 세션1과 감독·검사 방향에 대한 제언을 청취하는 참석자와의 라운드테이블(세션2)로 구성됐다.

금감원은 NCR 산정방식 개선, '펀드런' 사전 방지를 위한 개방형 펀드 유동성 관리 수단(LMT) 도입 등 자본시장 리스크에 대한 선제적 대응을 올해 추진 첫번째 항목으로 제시했다.

NCR 산정 방식 개선에 나서는 이유는 발행어음 등 종투사들의 자금 조달 수단이 다양화됐음에도 NCR이 자본 적정성 지표로서 이를 적절히 반영하지 못하고 있어서다. 금감원은 종투사의 발행어음 영업 현황과 잠재 리스크도 점검할 예정이다.

또 증권사의 유동성 현황을 수시 점검하고 유동성 역량을 강화하기 위해 우발부채 관련 현금 유출, 급격한 시장 경색 등 리스크를 반영해 유동성 규제 체계를 정교화할 예정이며 책임준공형 토지신탁 위험 분석을 통해 위험 수준별 재무 건전성 및 사업장 관리를 강화한다.

검사 측면에서는 주관사·운용사·판매사 및 계열 증권사·운용사 등 연계 검사를 실시해 연계 불법 행위와 리스크 관리 적정성을 점검할 계획이다. 기업공개(IPO) 주관 업무 수행시 투자자 이익 훼손 행위, 채권시장의 불건전 영업 관행, 내부통제 그레이존(gray zone) 등이 집중 점검 대상이다.

증권사 거점 점포도 집중 점검한다. 최근 증권사들의 점포 효율화로 일부 거점 점포에 고액 자산가 쏠림 현상이 나타나면서다. 개인 투자 수요가 급증한 고위험 회사채 판매시 판매 절차를 준수하고 있는지, 고유자산 투자에는 과도한 쏠림이 없는지 등을 점검한다.

검사 결과 주요 내부통제 유의사항은 CEO가 직접 관리할 수 있도록 금감원이 CEO 레터를 통해 안내할 예정이다. 또 7월부터 시작되는 책무구조도 안착을 위해 컨설팅을 제공하고 이행 실태도 점검한다.

아울러 금감원은 자본시장 경쟁력 강화를 위해 불법 공매도 방지 전산시스템 구축, 대체거래소(ATS) 출범 대비 최선주문집행시스템 안착 등을 지원할 예정이다. 토큰증권(STO) 제도화에 따른 발행, 유통 규율 체계의 조기 안착을 위해 감독 방안도 검토한다.