보험사들 새주인 찾기 '난항'... 예별손보 23일까지 예비입찰

KDB생명도 내달 매각 재시도
관망세 속 성공 여부 미지수

보험업계에 매물이 쌓이고 있지만 인수합병(M&A) 시장은 잠잠하다. 인수 후 추가 자본투입 부담과 지급여력(K-ICS) 개선 압박, 고용·영업조직 구조조정 리스크가 부각되면서 관망세가 지속되고 있다.

19일 금융권에 따르면 지난해 12월 닻을 올린 예별손해보험(옛 MG손해보험) 예비입찰은 오는 23일 오후 5시 마감된다. 예비입찰은 인수의향서를 제출한 원매자 가운데 적격성이 검증된 후보를 대상으로 약 5주의 실사 기회를 제공한 뒤 본입찰로 이어진다. 인수 희망자가 주식매각(M&A) 또는 계약이전(P&A) 방식 가운데 선택할 수 있다.

예별손보는 예금보험공사가 100% 출자해 설립한 가교보험사로, MG손해보험의 보험계약과 자산을 이전받아 관리하고 있다. 수차례 매각이 무산된 바 있어 성공 가능성은 크지 않다는 시각이 우세하다.

메리츠화재가 인수를 검토하다 고용 부담 등을 이유로 철회한 바 있다. 이후 예별손보는 △임직원 수를 250명 수준으로 축소하고 △급여를 기존 대비 90~95%로 조정했으며 △부실자산 약 1000억원을 정리하는 등 비용 구조 개선에 나섰다. 이에 따라 매각 여건이 일부 개선됐다는 평가도 나온다.

KDB생명도 매각 절차를 재개했다. 한국산업은행은 이달 중 이사회를 열어 매각 안건을 논의한 뒤 다음 달 공개 경쟁입찰에 나설 계획이다. KDB생명 매각은 7번째 시도다. 산업은행은 재무건전성 개선을 위해 먼저 약 8000억~1조원의 자금을 수혈한 다음 매각에 나설 방침이다.

KDB생명은 총자산 17조3056억원, 자본총계 -1017억원으로 자본잠식 상태다. 지난해 3·4분기 기준 지급여력비율은 경과조치 후 165.2%이지만 경과조치 전에는 43.5%에 불과하다.

산은은 지난해 12월 5000억원 규모의 유상증자를 단행했다.

[e-mail] 홍예지 기자