레버리지 변동성 속 원유·커버드콜로…방어형 ETF 강세 [ETF 스퀘어]
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[파이낸셜뉴스] 국내 상장지수펀드(ETF) 시장에서는 국제유가 상승으로 원유 ETF와 고배당·커버드콜 ETF가 강세를 보였다. 반면 미국 반도체주 변동성과 국내 증시 조정이 겹치면서 반도체와 중국 기술주 관련 ETF는 수익률 하위권에 이름을 올렸다.
19일 한국거래소에 따르면 지난 13일부터 16일까지 국내 상장 ETF 가운데 주간 수익률 1위는 'KODEX WTI원유선물(H)'으로 10.67% 상승했다. 이번 집계는 레버리지 및 인버스 ETF와 일평균 거래량 10만주 미만 종목을 제외한 기준이다.
상승률 상위권은 원유와 방어형 상품이 주도했다. 'TIGER 원유선물Enhanced(H)'는 10.14% 올라 2위를 기록했고, 'PLUS 고배당주위클리커버드콜'(4.92%), 'KODEX 미국금융테크액티브'(3.27%), 'KODEX 보험'(2.74%) 등이 뒤를 이었다. 'KODEX 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜', 'RISE 200고배당커버드콜ATM'도 각각 2.73%, 2.59% 상승하며 안정적인 수익을 추구하는 상품에 자금이 유입되는 모습을 보였다.
박승진 하나증권 연구원은 "액티브 커버드콜 ETF는 시장 상황에 맞춰 옵션 매도 비중과 만기를 탄력적으로 조정하는 것이 강점"이라며 "상승장에서는 커버드콜 비중을 축소하거나 만기가 긴 옵션을 활용해 상승 여력을 확보하고, 변동성이 확대될 때는 옵션 매도 비중을 늘려 프리미엄 수익을 높이는 방식으로 운용한다"고 설명했다. 이어 "주식 포트폴리오에서도 배당 확대와 자사주 소각 등 주주환원에 적극적인 기업을 선별해 비중을 조절하는 전략을 병행한다"고 말했다.
실제 이번주 ETF 시장에서는 단일종목 레버리지 종목의 변동성이 두드러졌다. 레버리지와 인버스 상품까지 포함하면 상승률 상위권에는 삼성전자와 SK하이닉스 단일종목 인버스 ETF가 대거 이름을 올렸고, 하락률 상위권은 단일종목 레버리지 ETF가 대부분을 차지했다.
레버리지를 제외한 일반 ETF의 하락률 상위권은 중국 기술주와 반도체 ETF가 대부분을 차지했다. 'TIGER 차이나반도체FACTSET'이 17.35% 하락하며 가장 큰 낙폭을 기록했고, 'TIGER 차이나과창판STAR50(합성)'(-14.64%), 'SOL 차이나육성산업액티브(합성)'(-13.92%) 등이 뒤를 이었다.
국내 반도체 ETF도 약세를 면치 못했다. 'KODEX AI반도체TOP2플러스'는 13.40% 하락했고, 'TIGER 반도체TOP10커버드콜액티브'(-13.37%), '1Q K반도체TOP2+'(-13.32%) 등도 두 자릿수 하락률을 기록했다.
증권업계 관계자는 "미국 반도체주 변동성이 확대된 가운데 국내 반도체 대형주의 급락이 겹치며 관련 ETF 전반에 차익실현 매물이 집중됐다"며 "향후 미국 대형 AI·반도체 기업에 집중됐던 투자 흐름이 점차 중국 반도체와 인터넷 플랫폼 등 중화권 기술주로 분산될 가능성이 있다"고 말했다.
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dschoi@fnnews.com 최두선 기자
