셀트리온 2Q 실적, 잠정치 웃돌며 '역대 최대' 기록 굳혔다
신규 제품 성장·원가 개선 힘입어
영업익 4518억원…이익률 32.4%
잠정치 대비 매출, 영업익 더 늘어
[파이낸셜뉴스] 셀트리온이 올해 2·4분기 잠정실적을 웃도는 확정 실적을 발표하며 역대 최대 분기 매출 기록을 다시 썼다. 신규 바이오시밀러 제품의 판매 확대와 원가구조 개선이 동시에 이뤄지면서 외형 성장과 수익성 개선을 모두 달성했다.셀트리온은 27일 연결 기준 올해 2·4분기 매출 1조3937억원, 영업이익 4518억원을 기록했다고 공시했다. 이는 지난해 같은 기간보다 매출은 45%, 영업이익은 86.3% 증가한 수치다. 영업이익률은 32.4%로 전년 동기 대비 7.2%포인트 상승했다.
특히 지난 3일 발표했던 잠정실적보다 매출은 937억원, 영업이익은 218억원 늘어나 시장 기대를 한층 웃도는 성과를 거뒀다. 이에 따라 셀트리온은 1·4분기에 이어 2·4분기에도 역대 최대 분기 매출을 경신했다.
이번 실적은 단순한 외형 확대를 넘어 제품 포트폴리오 변화에 따른 질적 성장이라는 점에서 의미가 크다는 평가다.
기존 램시마, 트룩시마, 허쥬마 등 주력 제품이 안정적인 판매를 이어가는 가운데 고수익 신규 바이오시밀러 제품의 글로벌 매출이 크게 늘어나며 수익성 개선을 견인했다.
실제로 신규 제품 매출은 전년 동기 대비 76% 증가했으며, 전체 바이오 제품 매출에서 차지하는 비중도 65%까지 확대됐다.
제품별로는 램시마SC가 유럽 주요 5개국(EU5)에서 시장점유율 32%를 넘어섰고, 미국에서는 짐펜트라의 처방이 꾸준히 증가하고 있다. 유플라이마는 유럽 아달리무맙 시장 점유율 1위를 유지했으며 미국에서도 판매 확대를 이어갔다.
베그젤마 역시 유럽 시장 선두를 유지하는 가운데 미국에서는 주요 처방약급여관리업체(PBM) 처방집 등재를 확대하며 성장 기반을 강화했다.
아이덴젤트, 앱토즈마, 옴리클로, 스토보클로·오센벨트, 스테키마 등 신규 5개 제품의 분기 매출도 처음으로 3000억원을 돌파하며 전분기 대비 49% 증가했다.
수익성 개선도 뚜렷했다. 2·4분기 매출원가율은 38%로 전년 동기보다 5.4%포인트, 직전 분기보다 2.1%포인트 개선됐다. 신규 고수익 제품 비중 확대와 함께 고원가 재고 소진, 생산 수율 향상, 제조공정 효율화 등이 복합적으로 작용한 결과다.
이에 따라 영업이익 증가율이 매출 증가율을 크게 웃도는 영업 레버리지 효과도 본격화됐다. 회사는 하반기에는 규모의 경제와 판매관리비 효율화 효과까지 더해져 수익성이 더욱 개선될 것으로 기대하고 있다.
이번 실적은 미래 성장동력 확보를 위한 연구개발(R&D) 투자를 지속하면서도 30%가 넘는 영업이익률을 유지했다는 점에서도 주목된다.
셀트리온은 바이오시밀러 후속 제품과 신약 파이프라인 개발을 위한 연구개발 비용을 손익에 반영하고 있음에도 안정적인 현금 창출력을 기반으로 높은 수익성을 유지하고 있다.
회사는 바이오시밀러 사업에서 창출한 현금을 후속 바이오시밀러와 항체약물접합체(ADC), 다중항체, 비만치료제 등 신약 개발에 재투자하는 선순환 구조를 강화하고 있다.
파이프라인 확대도 지속된다. 셀트리온은 현재 글로벌 시장에 출시한 11개 바이오시밀러에 이어 오크레부스, 코센틱스, 탈츠, 키트루다, 다잘렉스 바이오시밀러 등을 개발해 오는 2030년까지 총 18개 제품 포트폴리오를 구축한다는 계획이다.
셀트리온은 하반기에도 주요 국가 입찰 물량 공급과 신규 제품 판매 확대가 본격화되면서 상반기보다 더 큰 성장세를 기대하고 있다. 미국 PBM 처방집 확대와 유럽 공공입찰 공급, 연말 재고 확보 수요 등이 실적 개선을 뒷받침할 것으로 전망했다.
셀트리온 관계자는 "이번 2·4분기 실적은 미래 성장을 위한 연구개발 투자를 지속하면서도 30%를 웃도는 영업이익률을 달성해 사업 경쟁력과 현금 창출력을 입증한 결과"라고 강조했다.
이어 "바이오시밀러 사업에서 확보한 안정적인 현금흐름을 후속 제품과 신약 개발에 지속 투자해 연간 실적 목표를 초과 달성하고 중장기 기업가치를 높여 나가겠다"고 말했다.
[email protected] 강중모 기자
