씨티 "韓 개인, 레버리지 투자로 56조 손실 추정"
[파이낸셜뉴스] 글로벌 투자은행(IB) 씨티 측이 국내 개인 투자자가 최근 증시 조정 국면에서 단일종목 레버리지 상장지수펀드(ETF) 투자로 약 387억달러(약 56조3000억원)의 손실을 봤다고 추정했다.
29일 금융투자업계에 따르면 씨티글로벌마켓증권은 전날 기관 투자자 대상 시장 보고서를 내고 이같이 밝혔다. 이번 보고서는 씨티 리서치팀의 공식 자료가 아니라, 모하메드 아파바이 씨티증권 아시아태평양 트레이딩 전략 헤드가 기관 투자자에게 제공한 시장 논평인 것으로 알려졌다.
씨티증권은 한국 자산을 기초로 한 레버리지 ETF의 시가총액이 지난달 22일 약 525억달러(약 76조3700억 원)에서 최근 190억달러(약 27조6400억 원)로 감소했다고 설명했다.
또 레버리지 ETF 시가총액이 고점 대비 약 335억달러(약 48조7000억원) 감소했지만, 이후 62억달러(약 9조200억원) 규모의 신규 설정이 이뤄진 점을 고려해 개인 투자자 전체 손실액은 약 387억달러에 달할 것이라고 추산했다.
기초 자산별로는 SK하이닉스 레버리지 ETF의 시가총액의 감소 폭이 가장 컸다. SK하이닉스 레버리지 ETF 시가총액은 고점 대비 약 170억달러(약 24조7400억원) 줄어들었다. 이어 △코스피200 추종 105억달러(약 15조2800억원) △삼성전자 추종 50억달러(7조2800억원) 등 시총이 감소한 것으로 집계됐다.
아파바이 헤드는 "레버리지 ETF 관련 상품의 시총이 연말 이전 80억달러(약 11조6300억원) 밑으로 떨어질 가능성이 있다"고 내다봤다.
씨티증권은 연초 이후 쌓인 신용융자 포지션 청산은 약 65%만 진행됐다고 보며, 신용융자 잔액이 여전히 높은 수준이라고 평가했다. 또 코스피200지수와 신용융자 잔액의 상관관계가 92.2%에 달하는 등 주가상승기에 '빚투(빚내서 투자)'가 늘고, 하락기에 줄어들었다고 분석했다.
아파바이 헤드는 "개인 투자자들이 아직 투매에 나서지 않고 있기 때문에 코스피에 대해 낙관적 시각으로 전환하기는 이르다"고 분석했다.
씨티의 거품 지표상 한국 증시는 기존 '과열' 구간에서 '고평가', '적정가치' 경계까지 내려왔다. 다만 아직 저평가 국면 진입은 아니라는 게 씨티 측 평가다.
[email protected] 임상혁 기자
