"닷컴버블 마지막 몇 달 같다"…마이클 버리, AI 약세 베팅 강화
[파이낸셜뉴스] 영화 '빅쇼트(The Big Short)'의 실제 인물로 알려진 투자자 마이클 버리가 인공지능(AI) 거품 붕괴 시점을 앞당겨 보고 주요 AI·반도체 종목에 대한 하락 베팅을 키웠다.
CNBC는 28일(현지시간) 버리가 최근 투자 뉴스레터에서 "근본적으로 (AI 거품이 꺼지는) 예상 시점을 앞당기고 있다"며 기존 공매도 포지션을 풋옵션으로 바꾸고 있다고 전했다.
버리는 예상 시점을 앞당긴 만큼 더 큰 레버리지를 활용하기 위해 풋옵션 비중도 확대했다고 했다. 시장 변동성이 낮아 풋옵션 가격이 상대적으로 저렴한 점도 영향을 줬다.
마이크론 공매도 포지션은 내년 6월 만기 풋옵션으로 전환했다. AI 클라우드 기업 네비우스 역시 같은 달 만기의 풋옵션으로 바꿨고, 아이셰어즈 반도체 상장지수펀드(ETF)인 SOXX는 2027년 9월 만기 풋옵션으로 교체했다.
팔란티어에서는 기존 공매도와 풋옵션 포지션을 정리한 뒤 2027년 9월 만기의 더 큰 규모 풋옵션을 새로 구축했다.
버리가 주목한 위험 요인 가운데 하나는 AI 기업의 대규모 자본지출에 비해 실제 수익이 기대만큼 늘지 않을 가능성이다.
버리는 자산운용사 아레스 매니지먼트의 최근 보고서를 인용해 AI 매출이 막대한 자본지출을 뒷받침할 만큼 증가하지 않으면 기업들이 투자 계획을 빠르게 수정할 수 있다고 했다.
반도체 공급 부족이 오래 이어지지 않을 가능성도 약세 전망의 근거로 제시했다. 버리는 중국의 생산능력 확대가 메모리 반도체 시장에 다시 경기 순환성을 가져올 수 있다는 제이슨 천 에이서 최고경영자(CEO)의 전망을 인용했다.
버리는 이달 초에도 마이크론과 네비우스, SOXX에 대한 공매도 규모를 늘렸다. 지난 5월에는 현재 주식시장을 두고 "1999~2000년 닷컴버블의 마지막 몇 달과 같은 느낌"이라고 평가했다.
다만 버리의 약세 전망과 달리 미국 증시는 상승세를 이어가고 있다. 나스닥종합지수는 지난주 사상 최고치를 기록했다.
[email protected] 한승곤 기자
