LG에너지솔루션 3분기 매출 9조6434억원…"분기 최대 매출"

영업이익 7560억원...전분기의 약 6.7배
북미 ESS 생산능력·유럽 미드니켈 물량 확대

[파이낸셜뉴스]LG에너지솔루션이 올해 3·4분기 연결 기준 매출 9조6434억원, 영업이익 7560억원의 잠정 실적을 냈다고 8일 공시했다. 매출은 전년 동기보다 59.0%, 전분기보다 27.6% 늘며 분기 기준 최대 매출을 달성했다. 영업이익은 전년 동기 대비 25.7%, 전분기 대비 567.3% 증가했다.

미국 인플레이션 감축법(IRA)에 따른 첨단 제조 생산 세액공제(AMPC) 예상액 4169억원을 빼면 영업이익은 3391억원이다. AMPC를 제외한 매출은 9조2265억 원이다. 영업이익률은 AMPC 포함 기준 약 7.8%, 제외 기준 약 3.7%다.

매출 증가 요인은 전기차와 에너지저장장치(ESS) 양쪽에 걸쳐 있다. 전기차 부문에서는 유럽향 미드니켈 배터리 물량이 계속 늘었고, 전략 고객사에 공급하는 원통형 배터리 물량도 안정적으로 이어졌다. 북미에서 GM 합작법인(JV) 공장이 재가동에 들어가고 현대차 JV가 가동을 시작한 점도 보탬이 됐다. ESS 부문에서는 북미 생산능력이 확대됐다.

영업이익은 세 가지 요인으로 전분기보다 크게 늘었다. 북미 ESS 출하량이 늘면서 고정비 부담이 줄었고, 유럽 중저가 전기차용 파우치형 배터리 출하가 늘어 가동률이 개선됐으며, 일부 전기차 고객에게서 보상금을 받았다.

LG에너지솔루션은 앞서 2·4분기 실적발표회에서 하반기 ESS 생산이 북미 시설 가동 확대로 상반기의 두 배 정도로 늘 것이라고 내다봤다. 전기차용 파우치형과 원통형 배터리도 물량이 안정적으로 늘 것으로 보고, 연초 제시한 전사 매출 20% 이상 성장은 충분히 달성할 수 있다고 밝힌 바 있다.

업계는 하반기 북미 ESS 생산이 본격화하고 전기차용 물량이 개선되면서 매출이 계속 늘 것으로 추정하고 있다. 수익성은 당분간 ESS 등 생산 시스템 전반의 안정화 비용이 들겠지만, 물량이 늘면서 고정비 부담이 줄어 차츰 안정된다는 분석이다.

증권업계도 전력망과 AI 데이터센터 투자 확대 속에 북미 ESS 생산능력과 시스템통합(SI) 역량을 미리 갖춘 점을 강점으로 꼽고, 유럽을 중심으로 파우치형과 46시리즈 수요도 커질 것으로 내다보고 있다.

신영증권은 지난달 30일 보고서에서 북미 ESS 생산능력 확장과 AMPC가 전사 이익을 이끌 것으로 전망했다. 지난해 말부터 공급을 시작한 폭스바겐·르노향 고전압 미드니켈과 리튬인산철(LFP) 중저가 제품이 폴란드 공장 가동률을 계속 끌어올리고 있다는 점도 긍정 요인으로 짚었다.

DB증권은 7일 보고서에서 미국 ESS 생산능력을 미리 늘리고 SI 사업에 진출한 점이 미국의 전력망 보안 정책 기조에 맞는다고 평가했다. 테슬라, 플루언스에너지 같은 미국 SI 업체의 주가 배수를 감안하면 프리미엄이 정당화되고 하반기 수주 모멘텀도 집중될 것이라는 분석이다.

[email protected] 김동찬 기자