KOFR OIS 중앙청산 누적 청산금액 492조원...1년만 10배
[파이낸셜뉴스] 한국무위험지표금리(KOFR) 기반 이자율스와프(OIS)의 중앙청산 도입 1년 동안 누적 청산금액이 492조원을 기록했다. 일평균 청산금액은 도입 초기보다 약 10배 늘었다. 한국거래소는 내년 상반기 청산 대상 최장 만기를 20년에서 30년으로 확대해 시장 활성화를 지원할 계획이다.
26일 한국거래소에 따르면 지난해 10월 27일 KOFR OIS 중앙청산 개시 이후 올해 9월 말까지 누적 청산금액은 492조원, 청산 건수는 2052건으로 집계됐다. 9월 말 청산잔고는 140조원, 1333건이다.
KOFR는 국채·통안채를 담보로 하는 익일물 환매조건부채권(Repo) 시장의 실제 거래를 바탕으로 산출하는 금리다. KOFR OIS는 이 금리를 변동금리로 활용하는 이자율스왑이다. 중앙청산은 거래소가 거래 양쪽의 상대방이 돼 결제를 보증하고 위험을 관리하는 방식이다.
일평균 청산금액은 지난해 11월 3000억원에서 올해 9월 3조2000억원으로 약 10배 확대됐다. 분석기간 전체 일평균 청산금액은 2조2000억원으로, 같은 기간 양도성예금증서(CD) 금리 기반 이자율스왑(IRS)의 일평균 청산금액 6조5000억원 대비 약 33% 수준을 기록했다.
청산금액 기준 전체 스왑에서 KOFR OIS가 차지하는 비중은 약 25%다. 이는 금융감독원이 제시한 1차년도 행정지도 목표비율 10%를 웃도는 수치다. 청산회원 53개사 중 약 70%인 37개사가 참여하고 있으며, 행정지도 대상 28개사 외에 9개사도 자발적으로 참여했다.
장기물 거래도 확대됐다. 금액 기준 1주일물이 69.9%, 1년 이하가 약 82%를 차지했다. 다만 1년 초과 장기물 비중은 연초 3.3%에서 18.1%로, 5년 초과 초장기물은 0.4%에서 2.3%로 각각 5배 이상 늘었다.
거래소는 내년 상반기 KOFR OIS의 청산 대상 최장 만기를 20년에서 30년으로 늘린다. 일수 계산과 휴일 처리 방식 등도 다양화해 시장의 거래 관행을 폭넓게 수용할 방침이다.
지표금리 전환을 위한 기반도 마련한다. CD IRS와 KOFR OIS 간 금리 차이에 따른 위험을 관리할 수 있도록 베이시스 스왑 청산 방안을 마련하고, 청산 IRS 평가에 사용하는 할인커브를 KOFR로 일원화하는 방안을 구체화한다. 이에 따른 가치 변동분의 보상과 CD금리 산출 중단 시 기존 계약의 KOFR 전환을 위한 사전 준비 사항도 검토할 계획이다.
거래소 관계자는 "KOFR 기반 장기물 거래 활성화와 KOFR 중심 금융거래의 조기 정착에 기여할 수 있도록 관련 제도를 지속적으로 정비할 계획"이라고 말했다.
[email protected] 주원규 기자
