내년 은행 수익성 우려...조달 경쟁·부실 부담 겹친다
[파이낸셜뉴스] 내년 은행권이 금리 상승에도 수익성을 크게 개선하기는 어려울 것이라는 전망이 나왔다. 기업대출 경쟁으로 마진이 줄고 예금·은행채 조달비용은 높아져 대출 확대가 충분한 이익 증가로 이어지기 어렵다는 분석이다.
김석기 한국금융연구원 은행·금융지주연구실장은 10일 '2027년 경제 및 금융전망 세미나'에서 올해 상반기 국내은행 당기순이익이 13조8000억원으로 전년 동기보다 6.4% 감소했다고 밝혔다. 이자이익은 32조2000억원으로 8.3% 늘었지만 비이자이익이 2조9000억원으로 43.4% 줄고, 대손비용은 3조5000억원으로 8.6% 증가한 영향이다.
김 실장은 "이자이익은 순이자마진(NIM) 정체에도 기업대출 위주의 자산 증가에 힘입어 내년 소폭 증가할 것으로 예상한다"며 "가산금리에 법적·정책비용 반영을 제한하는 규제는 수익률의 잠재적 하락 요인으로 작용할 것"이라고 설명했다.
시장금리 상승분이 대출금리에 반영되더라도 조달·운용 양쪽의 부담으로 마진 개선이 제한될 수 있다고 봤다. 저원가성 예금이 줄고 고금리 정기예금과 은행채 조달이 늘면 비용 부담이 커진다. 가계대출 총량 규제가 이어지는 가운데 은행들이 우량기업 대출에 집중하면 금리 할인 경쟁으로 기업대출 스프레드도 축소될 수 있다는 진단이다.
정희수 하나금융연구소 소장은 "기업대출 마진이 역사적으로 최저점에 와 있다"며 "과거에는 은행 간 자금 경쟁이었지만 이제는 대형 증권사와의 경쟁이 심화되고 있다"고 지적했다.
자산건전성 개선도 쉽지 않을 것으로 예상했다. 반도체와 조선 등 일부 업종을 중심으로 실적이 개선되는 반면 취약업종의 연체율은 높아지고 있다는 분석이다. 예금은행 기업대출 중 건설·석유화학·금속제품·도소매·부동산 등 취약·주의업종 비중은 46.8%에 달한다. 금리 상승으로 이들 차주의 상환 여력이 약해지면 은행의 부실 부담도 커질 수 있다. 아울러 기업대출 확대에 따른 위험가중자산 증가는 자본비율에도 하락 압력으로 작용할 전망이다.
사이버 사고가 유동성 위험으로 번질 가능성도 경계했다. 인공지능(AI)을 활용한 시스템 침입과 고객정보 유출은 영업 차질뿐 아니라 은행에 대한 불신과 자금 이탈을 초래할 수 있다는 설명이다.
김 실장은 "운영리스크는 고객 신뢰 하락이라는 평판리스크로 전이될 가능성이 높다"며 "사이버 리스크 관리와 보안체계 고도화를 위한 투자 확대의 필요성이 크다"고 말했다.
[email protected] 예병정 기자
