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이마트, 홈플러스 반대 수혜에 내년 영업익 19.6% 증가
한국투자증권 "4분기 기존점 신장 한자릿수 초중반 예상"
[파이낸셜뉴스] 한국투자증권은 12일 이마트에 대해 내년 별도 영업이익이 올해대비 19.6% 증가할 것으로 봤다. 홈플러스의 반대 수혜가 내년에도 이어진다는 예상에서다. 한국투자증권은 이마트에 대한 투자의견으로 '매수'를 유지했지만, 목표주가는 11만5000원에서 9만5000원으로 낮췄다.
김명주 한국투자증권 연구원은 "3·4분기 할인점의 기존점 전년대비 신장은 10.6%로 2013년 이래 최대치를 기록했다. 할인점 영업이익도 전년동기 대비 65.7% 증가한 908억원을 기록했다. 이는 쓱닷컴 PP센터 물량이 전년동기 대비 18% 증가한 가운데 낸 성과"라고 밝혔다.
이어 "스타벅스의 결제금액은 회복세를 보이고 있고 홈플러스의 반사 수혜를 받는 본업의 경우는 4·4분기와 내년에도 양호한 흐름을 이어갈 것"이라고 설명했다.
이마트의 3·4분기 연결기준 매출은 7조4919억원, 영업이익은 461억원으로 영업이익이 컨센서스를 71.7% 하회했다. 신세계건설 영업손실 980억원, 스타벅스 영업손실 453억원 영향이다. 신세계건설이 5월 이마트로부터 명일점을 양수도 받았는데 관련해 세금이 연결조정 비용으로 발생했다.
[email protected] 강구귀 기자
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