금감원, 종투사 고금리 발행어음·IMA 리스크 관리 주문

[파이낸셜뉴스] 금융감독원이 발행어음과 종합투자계좌(IMA) 시장 확대에 대비해 증권사에 고위험 투자자산의 부실 가능성과 유동성 위험 관리를 주문했다. 고금리 발행어음 상품은 재무건전성을 해치지 않는 지속 가능한 수준에서 운용해야 한다고 강조했다.

금감원은 12일 금융투자협회에서 9개 종합금융투자사업자의 리스크관리 총괄임원(CRO)과 운용부문장 등이 참석한 가운데 발행어음·IMA 부문 간담회를 개최했다.

이번 간담회는 최근 2개 증권사가 발행어음 사업 인가를 받고 퇴직연금에 편입할 수 있는 상품도 다양해지면서 관련 시장이 지속해서 확대될 것으로 예상되는 데 따른 것이다.

서재완 금감원 금융투자부문 부원장보는 투자자 보호와 안정적인 모험자본 공급을 위해 높은 수준의 리스크 관리와 확고한 내부통제 체계를 갖춰야 한다고 강조했다.

금감원은 금리와 주가 등 대내외 불확실성이 큰 상황에서 해외투자를 비롯한 고위험 투자상품의 부실화 가능성에 선제적으로 대비할 것을 주문했다. 최근 시장금리 상승과 맞물려 출시되는 고금리 발행어음 상품도 재무건전성을 해치지 않는 지속 가능한 수준에서 관리하도록 했다.

위기 상황 분석과 비상자금 조달계획을 마련하고 장기 운용자산에 대한 회수 계획도 면밀히 점검하도록 했다. 새로 도입되는 조정유동성비율을 조달·운용 만기 다변화와 유동성 대응 체계 개선의 계기로 활용해 달라고도 당부했다.

모험자본 공급은 양적 확대와 함께 질적 개선이 필요하다고 강조했다. 30% 한도 적용 기준 종투사의 모험자본 공급액은 올해 1·4분기 말 9조6000억원에서 2·4분기 말 11조6000억원으로 증가했다. 발행어음·IMA 조달액 대비 공급 비율도 같은 기간 16.8%에서 19.5%로 높아졌다.

금감원은 기술력과 성장 가능성이 있지만 투자 사각지대에 놓인 기업을 적극적으로 발굴하고 다양한 채널을 활용해 벤처·혁신기업 투자를 확대해 달라고 요청했다. KB증권이 '모험자본 투자 플랫폼'을 통해 벤처투자조합의 제안서를 접수하고 출자를 검토 중인 사례도 소개했다.

금감원은 금융투자업계와 공동으로 '기업신용공여 리스크관리 모범규준'도 마련하고 있다. 모범규준에는 심사 인력의 전문성과 독립성, 기업의 영업·산업·재무 위험과 상환계획에 대한 심사 기준, 신용상태와 상환능력 변화에 대한 사후관리 절차 등이 담길 예정이다.

발행어음·IMA 운용 과정에서 증권사 고유재산과의 이해상충을 막고 정보교류 차단장치를 실효성 있게 운영할 것도 주문했다. 금감원은 업계와 운영 중인 '정보교류차단 제도정비 태스크포스(TF)'를 통해 대상 정보와 판단 기준, 운영 절차 등에 관한 가이드라인을 논의하고 있다.

지난 9일부터 한시적으로 시행된 신용공여 담보비율 유지의무 면제 조치와 관련해서는 증권사별 적용 기준을 투자자에게 명확히 안내하도록 했다. 이번 조치가 '빚투' 확대로 이어지지 않도록 종목별·차주별 한도 관리 등 기존 신용융자 자율관리 강화 방안도 충실히 이행할 것을 당부했다.
간담회 참석자들은 투자자 보호 체계 전반을 재점검하고 감독당국이 제시하는 가이드라인을 내규와 업무 절차에 반영하겠다고 밝혔다. 신규 인가 사업자들은 당분간 건전성과 유동성 관리에 중점을 두고 안정적인 운용을 통해 투자자 신뢰를 확보하겠다는 입장을 전했다.

금감원은 발행어음·IMA 관련 리스크 관리와 내부통제 강화를 위한 제도 개선 및 모범규준 마련을 추진하고 모험자본 공급 현황도 지속해서 점검할 계획이다.

[email protected] 이정화 기자