'글로벌 MRO 확대' 수혜 가능성...씨엠중공업 매물로 [fn마켓워치]
스토킹호스 경남 지역 기업
12월 2일 입찰..매각자문사에 EY한영
[파이낸셜뉴스] 선체블록·조선 기자재 및 플랜트 구조물 제조·공급업체 씨엠중공업이 매물로 나왔다. 경남 고성 조선특구 내 3만2219㎡ 부지와 5669.58㎡ 규모 건물을 보유해 대형 구조물을 제작·해상운송이 가능한 생산기반을 보유한 곳이다. 2024년 7월 이후 사실상 영업중단 상태인 만큼 재가동 역량이 중요하다는 평가다.
15일 투자은행(IB) 업계에 따르면 창원지방법원, 씨엠중공업은 인가 전 M&A(인수합병)를 결정하고, 매각자문사에 EY한영을 선정했다. 우선매수권자가 존재하는 스토킹 호스 방식으로 매각한다. 우선매수권자는 경남 지역 기업으로 알려졌다.
이번 입찰은 오는 20일까지 인수의향서(LOI)를 받아 실사 후 12월 2일 인수제안서를 받는 방식으로 이뤄진다. 인수대금의 50% 이상은 유상증자 형태로 납입하는데, 인수대금으로 회생채무를 변제하는 만큼 M&A 후 공익채무 및 인수 회사채만 존재한다.
씨엠중공업은 안벽을 통한 해상운송이 가능하다. 30t을 초과하는 대형 구조물 제작 및 운송이 가능하다. 300t급 겐트리 크레인, 60t급 크레인 등 대형 블록 제작 설비를 보유하고 있다.
조선·해양 플랜트 전반에서 수행실적도 검증됐다. HD현대중공업 선박 엔진 룸 블록, 현대삼호중공업 크레인을 제작한 경험이 있다.
해양플랜트 자켓, 산업용 크레인, 발전·제철 설비 등 수행실적을 보유하고 있다. 2022년에는 삼원중공업을 대상으로 당진화력 제2옥내저탄장 철골 제작·납품, 2019년에는 SK건설(현 SK에코플랜트)를 대상으로 고성하이화력 탈황 및 전기집진기(탈황설비 및 전기집진기 해상운송 78회) 제작 납품을 한바 있다. 2021년에는 현대삼호중공업을 대상으로 부산 신항 서컨 2-5단계 컨테이너 크레인 9기 제작 납품을 하기도 했다.
이에 유휴 야드·공장·크레인을 인수자 수주기반과 결합하면 신규 설비투자 대비 신속한 생산능력을 확보할 수 있다는 평가다. 조선업 업황 회복 국면에서 정비·수리·개조(MRO) 발주 물량 증가에 따른 수혜가 가능한 사업구조로 보인다.
IB 업계 관계자는 "주요 생산설비, 안벽·야드가 존치돼 대규모 시설투자 없이 신속한 생산능력을 확보할 수 있다. 단일 사업장 내에서 자재 반입, 조립·용접 및 안벽 출하까지 연계 수행이 가능하다"며 "인수자는 조선·해양플랜트·발전·제철·산업기계장치 등의 다양한 공종의 제작 레퍼런스 확보가 가능하다. 국내 최상위 조선·중공업 벤더 등록 및 품질 확보 이력을 활용해 단기간 내 시장 진입 가능할 것"이라고 전했다.
[email protected] 강구귀 기자
