우체국보험 1.4억弗 글로벌크레딧, 'UBS·블랙록' 압축…PGIM·슈로더 고배 [fn마켓워치]
운용사당 6000만~7000만달러 투자
[파이낸셜뉴스] 우체국보험이 글로벌크레딧 전략에 투자할 해외채권형 펀드 예비 운용사에 UBS, 블랙록을 선정했다. 운용사당 6000만~7000만달러를 투자해 총 1억2000만~1억4000만달러 규모의 자금을 맡길 계획이다.
11일 투자은행(IB) 업계에 따르면 우정사업본부 우체국보험의 '해외채권형 펀드(글로벌크레딧) 예비 운용사에 UBS, 블랙록이 선정됐다. 오는 12월 최종 선정할 예정이다. 선정된 운용사의 풀(Pool) 유효기간은 선정 시점부터 2년이다.
앞서 UBS, 블랙록은 물론 PGIM, 슈로더가 경쟁을 벌여왔다.
이번 투자는 우체국보험이 선정한 해외채권 자문운용사의 펀드를 통하거나 해외 운용사가 운용하는 역외 공모펀드에 투자하는 방식으로 진행한다. 평가 벤치마크는 'Bloomberg Global Aggregate Credit Index(USD Hedged)'다.
역외 공모펀드의 운용자산(AUM)은 5억달러 이상, 제안 펀드를 포함한 전체 전략 AUM은 10억달러 이상이라는 조건이 붙었다. 운용사 전체 채권 AUM도 50억달러 이상을 요구했다.
포트폴리오 운용에도 기준을 뒀다. 펀드 듀레이션은 벤치마크 대비 ±2년 이내로 운용해야 하며 하이일드 채권 비중은 순자산총액의 20% 미만으로 제한한다.
1차 정량평가는 2021년 7월부터 올해 6월까지 5년간 운용실적을 기준으로 운용성과에 70점, 운용규모와 기간 등에 30점을 배정했다. 초과수익률과 위험 대비 수익률(IR), 운용규모, 운용기간, 수탁고 등을 평가했다.
2차 정성평가에서는 운용전략에 가장 높은 35점을 배정했다. 운용인력 전문성 25점, 위험관리 방안 20점, 경영 안정성과 서비스 수준에 각각 10점을 부여했다. 제안서 발표와 질의응답도 평가에 포함됐다.
한편 우체국예금은 최근 해외인프라 지분전략(미드캡) 블라인드펀드 위탁운용사 우선협상대상자로 CVC와 골드만삭스 2곳을 선정했다. 출자 규모는 총 1억달러 이내다. 이를 고려하면 우체국예금은 CVC에 5000만유로(한화 약 754억원)를 투자할 것으로 예상된다. 우체국예금은 현지실사와 투자심의회를 거쳐 12월 최종 운용사를 확정할 계획이다.
IB업계 한 관계자는 "국내 기관투자가의 글로벌크레딧 위탁자금은 글로벌 운용사들에도 안정적인 장기 자금원이라는 점에서 매력적"이라며 "이번 선정은 대형 운용사 간 경쟁뿐 아니라 국내 기관자금 확보를 둘러싼 영업 경쟁의 단면을 보여준다"고 평가했다.
[email protected] 강구귀 기자
