노머스, 400억 CB 발행...'40% 할증·무이자·리픽싱 없음' [공시록]
[파이낸셜뉴스] 노머스가 400억원 규모의 전환사채(CB)를 발행한다. 기준주가 대비 40% 할증된 전환가액에 이자율 0%, 리픽싱(전환가액 조정) 조항까지 배제한 조건으로 기관 투자자들의 투자를 이끌어냈다.
24일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 노머스는 기관 투자자를 대상으로 400억원 규모의 CB 발행을 추진한다고 이날 공시했다. 조달한 자금은 신규 지식재산권(IP) 확보와 공연, 굿즈(MD), 콘텐츠 등 사업 확대와 글로벌 시장 공략에 활용할 계획이다.
이번 CB의 표면이자율과 만기이자율은 모두 0%다. 전환가액은 기준주가보다 40% 높은 1만5520원으로 결정됐다. 특히 주가가 하락하더라도 전환가액을 낮출 수 있는 리픽싱 조항을 두지 않았다.
통상 CB 투자자는 주가 하락에 따른 손실 가능성을 낮추기 위해 리픽싱 조항을 요구한다. 반면 이번 CB는 현재 주가보다 높은 가격에 전환가액을 정하면서도 리픽싱을 적용하지 않아 향후 주가 상승 가능성에 무게를 둔 투자 구조라는 평가다.
금융투자업계 관계자는 "무이자 CB에 전환가액을 기준주가보다 40% 높이고 리픽싱까지 배제했다면 투자자 입장에서는 사실상 향후 주가 상승을 전제로 한 투자"라며 "일반적인 CB보다 발행사와 기존 주주에게 유리한 조건으로 볼 수 있다"고 말했다.
기존 주주의 지분 희석을 줄이기 위한 장치도 마련했다. 노머스는 발행금액의 최대 55%에 대해 매도청구권(콜옵션)을 행사할 수 있도록 했다. 향후 CB가 주식으로 전환될 경우 시장에 출회될 수 있는 잠재 물량을 회사 측이 일부 관리할 수 있는 구조다.
노머스는 현재 약 200억원 규모의 현금성 자산을 보유하고 있다. 회사 측은 이번 조달이 운영자금 확보보다는 글로벌 사업 확대를 위한 선제적인 성장 재원 확보에 초점을 맞췄다고 설명했다.
노머스 관계자는 "기관 투자자들의 높은 신뢰를 바탕으로 일주일 만에 모집이 완료됐다"며 "기존 주주의 희석 부담을 낮추는 장치를 갖춘 만큼 조달 자금은 신규 IP 유치와 공연, MD, 콘텐츠 등 전 사업 부문의 경쟁력 강화에 집중적으로 투입할 계획"이라고 말했다.
[email protected] 최두선 기자
