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HD현대일렉트릭, 수익성 둔화에 AI 데이터센터 대응 주목…목표가↓-SK證
[파이낸셜뉴스] SK증권은 29일 HD현대일렉트릭의 수익성 둔화가 이어지고 있다며, 향후 인공지능(AI) 데이터센터 시장 대응을 주목해야 한다고 봤다. 이에 투자의견 '매수'를 유지했지만, 목표주가를 기존 110만원에서 90만원으로 하향 조정했다.
나민식 SK증권 연구원은 "HD현대일렉트릭의 2·4분기 매출액은 1조1481억원, 영업이익은 2870억원으로 각각 전년 동기 대비 26%, 37.2% 증가했다"며 "기대에서 크게 벗어나지 않은 무난한 결과였다"고 밝혔다.
다만 외형은 성장하고 있지만, 지난해 2·4분기부터 시작된 수익성 둔화가 이어지고 있다는 진단이다. 전력기기 대비 수익성이 낮은 배전기기 매출이 확대됐고, 배터리에너지저장장치(BESS) 매출이 추가된 영향으로 풀이된다.
나 연구원은 "향후 주목해야 하는 포인트는 AI 데이터센터 시장 대응이다. 전력 부문은 신규 수주 내 데이터센터향 비중이 지난해 1.8%에서 올해 6.3%, 오는 2027년 16%까지 확대될 전망"이라며 "내년 매출액은 5조9940억원, 영업이익은 1조6680억원으로 각각 전년 동기 대비 21.8%, 33% 늘어날 것으로 전망한다"고 내다봤다.
[email protected] 임상혁 기자
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