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"단기간 내 주가 반등 어려울 것"…카카오 목표가↓
[파이낸셜뉴스] LS증권은 15일 카카오에 대해 단기간 내 주가 반등이 어려울 것으로 보고 투자의견 '매수'를 유지하면서도 목표주가는 5만5000원에서 4만2000원으로 하향 조정했다.
선유진 LS증권 연구원은 "연내 진행을 기대했던 외부 커머스 연동이 지연되면서 성장동력 공백이 우려된다"며 "인적분할로 적정 기업가치에 대한 불확실성도 커졌다"고 짚었다.
이어 "최근 행사에서 제시한 B2C AI 서비스들은 국내 최대 이용자 접점을 보유한 플랫폼으로서 이점을 살릴 수 있는 긍정적인 전략으로 평가한다"며 "다만 이러한 서비스를 대중에 출시하고, 긍정적인 성과를 달성해 실제 재무적인 기여가 확인되기 전까지는 매크로 부담을 이겨내기 어려운 구간으로 판단한다"고 덧붙였다.
3·4분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 1조9664억원, 2281억원으로 전망했다.
선 연구원은 "전년 동기 경기 회복에 따른 기저 부담이 작용한 가운데, 3·4분기에는 정책 지원금 공백으로 인해 비즈니스메시지 광고 수요가 감소하면서 톡비즈 매출액은 6066억원으로 추정된다"며 "플랫폼 기타 역시 증권 거래량 정상화와 여름철 이동 수요 감소, 배회영업 수수료 부과 제재 영향으로 성장률이 둔화한 5388억원을 기록할 것"이라고 봤다.
또 "콘텐츠 부문은 전반적인 시장 둔화와 주요 아티스트 활동 감소로 역성장한 8210억원으로 추정된다"고 했다.
[email protected] 서민지 기자
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