월가 "젠슨 황, 안 쫓겨나겠지만…"

[파이낸셜뉴스]

월스트리트 애널리스트들이 9일(현지시간) 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 중국 스파이 혐의를 받는 여성과 불륜을 저지른 것이 회사 미래와 인공지능(AI) 산업 전체에 어떤 영향을 줄지 다양한 해석들을 내놓았다.

젠슨 황이 CEO 자리에서 쫓겨나지는 않겠지만 AI 산업 전반에는 지각변동이 불가피할 것이라는 의견이 지배적이다.

앞서 젠슨 황은 직원들에게 보낸 이메일에서 불륜을 시인하고 사과했다. 이사회는 독립적인 조사에 착수했지만 "국가 안보다 엔비디아 기밀이 유출됐다고 믿을 만한 어떤 이유도 없다"고 강조했다.

황 CEO의 불륜 대상은 싱가포르 데이터센터 업체 메가스피드 임원이다. 이 업체는 엔비디아 칩을 중국에 밀수한 혐의로 미 당국의 조사를 받고 있다.

무어 인사이츠 앤드 스트래티지 CEO 패트릭 무어헤드는 야후 파이낸스에 이사회 조사에서 새로운 무언가가 발견되지 않는 한 황 CEO가 쫓겨날 가능성은 없다고 말했다.

무어헤드는 "젠슨은 제품 전략가이자, 하이퍼스케일러들의 최측근이면서, 워싱턴과 베이징에 회사를 대표하는 얼굴"이라면서 "이번 스캔들은 미국과 중국에서 회사 얼굴 역할을 하는 것에만 위험을 줄 뿐"이라고 지적했다.

맷 브라이슨 웨드부시 애널리스트도 분석 노트에서 이사회의 초기 성명으로 볼 때 젠슨 황을 CEO에서 쫓아낼 계획을 세울 가능성은 낮은 것으로 보인다고 지적했다. 그를 CEO에서 몰아내는 것은 "모든 것을 직접 챙기는(hands-on)" 그의 방식 때문에 회사에 심각히 부정적인 충격을 줄 수밖에 없기 때문이라고 설명했다.

그렇지만 브라이슨은 이번 스캔들로 인해 황 CEO의 신뢰도에는 손상이 불가피하다고 평가했다.

그는 "조사 결과와 관계없이 젠슨은 미 정부와 AI 업계에서 힘과 신뢰 일부를 필연적으로 잃게 될 것"이라면서 "외국 업체들과 자유로운 교역이나 AI 정부 규제에 관한 발언권이 약화될 수 있다"고 지적했다.

조던 클라인 미즈호 애널리스트는 분석 노트에서 오는 17일 실적 발표가 이번 스캔들의 영향을 받게 됐다고 말했다. 다만 새로운 사실이 드러나지 않는 한 장기적으로는 큰 영향이 없을 것으로 전망했다.

클라인은 "젠슨 황, 또 그의 CEO 지위에 관한 상당한 위험을 온전히 제거할 수 없게 됐다"면서 "그는 엔비디아와 업계 전체에 너무도 중요한 인물"이라고 지적했다. 그러나 클라인은 "이번 조사에서 어떤 심각한 잘못이나 범죄가 발견되지 않는다면 그가 CEO로 남아있을 가능성이 높다"면서 "(엔비디아의) 미래도 달라질 것은 아무것도 없다"고 강조했다.

엔비디아에 대한 미 행정부의 감시가 강화될 수 있다는 분석도 있다.

스테이시 라스곤 번스타인 애널리스트는 엔비디아가 이중의 타격을 받을 가능성이 있다며 이같이 지적했다. 라스곤은 엔비디아가 의회에 상당히 많은 중국 강경파들과, 내년 1월 다수당이 될 민주당의 압박에 직면하게 됐다고 말했다. 특히 민주당은 젠슨 황이 도널드 트럼프 대통령과 가깝게 지내며 지난 2년간 이룬 성과를 못마땅해하고 있다는 것이다.

라스곤은 분석 노트에서 엔비디아가 AI 칩 수요에서는 타격이 없겠지만 AI 구축이 점점 정치 문제가 되는 환경에서 강한 규제에 놓일 가능성이 높아졌고, 엔비디아가 이 논쟁의 중심에 서게 됐다고 지적했다.

[email protected] 송경재 기자