증권 기업·종목분석

HD현대일렉트릭, 배전기기 매출비중 21→29%..."티어1 수준 올릴 것"

강구귀 기자

파이낸셜뉴스

DS투자증권 "배전기기, 다운사이클에 버틸 수 있는 힘 강하게 한다"

[파이낸셜뉴스] DS투자증권은 10일 HD현대일렉트릭에 대해 실적 예상치 기준 배전기기의 매출비중은 2026년 21%에서 2028년 29%로 8%p 증가할 것으로 전망했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 47만2000원을 제시했다.

허준서 DS투자증권 연구원은 "배전기기 사업은 벤더를 중심으로 한 리커링 매출을 발생시킬 수 있기에 업사이클에서 마진의 상승폭을 둔화시킬 수 있지만 다운사이클에 버틸 수 있는 힘을 강하게 해준다"며 "이번 배전기기 진출 확대전략은 회사의 글로벌 시장 경쟁력을 티어1 업체들 수준으로 올릴 전략"이라고 밝혔다.
HD현대일렉트릭은 현재 배전기기 사업부문의 강화를 통해 믹스다변화를 미션으로 삼고 있다. 초고압 변압기의 쇼티지가 만들어준 공급협상력을 배경으로 하이퍼스케일러를 배전기기의 고객으로 확보하는 전략이다. 이미 1조1000억원 규모의 장기공급계약을 공시한 바 있으며 추가 빅테크 고객과의 계약도 진행중이다.

[email protected] 강구귀 기자

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