고도파트너스, 첫 바이아웃은 유아동 플랫폼 '엘리시아' 유력 [fn마켓워치]
해태htb와 동시 인수전…이달 SPA 체결 전망
위더스파트너스, 투자 5년 만에 엑시트 가시권
[파이낸셜뉴스] 사모펀드(PEF) 운용사 고도파트너스가 유아동 전문 플랫폼 '엘리시아' 인수를 추진한다. 음료 회사인 해태htb 인수전에 뛰어든데 이어 유통 채널까지 확보에 나섰다.
10일 투자은행(IB) 업계에 따르면 고도파트너스는 외국계 PEF 운용사인 위더스파트너스가 보유한 '엘리시아' 인수를 검토하고 있다. 실사 후 매각 금액과 구체적인 조건 등을 두고 협상을 벌이고 있는 단계다. 이달 내 주식매매계약(SPA) 체결이 예상된다. 시장에서는 거래 금액이 1000억 후반~2000억원 수준이 될 것으로 추정하고 있다.
엘리시아는 위더스파트너스가 2021년 쁘띠엘린·에센루·두두스토리 등 영유아용품 기업 3곳을 1000억원에 인수해 꾸린 플랫폼이다. 젖병 브랜드인 '모윰' 등 자체 브랜드를 확보하고 있고, 입점을 통해 외형을 키웠다. 지난해 매출은 1141억 원으로 2021년 977억 원에서 16% 이상 증가했다. 상각전영업이익(EBITDA)은 200억원 안팎으로 예상된다.
고도파트너스는 해외 진출을 염두에 두고 엘리시아 인수를 검토 중인 것으로 알려졌다. 현재 엘리시아의 수출국은 12곳으로, 베트남과 대만에서는 수유용품 판매 1위를 기록 중이다.
고도파트너스는 MBK파트너스 출신 이진하 대표와 베인캐피탈 출신 이정우 대표가 공동 창업한 신생 PEF 운용사다. 현재 글로벌 출자자(LP)를 상대로 약 7000억원 규모 펀드를 조성을 추진한다. 고도파트너스는 현재 해태htb 본입찰에 참여해 '메가커피' 운영사인 엠지씨글로벌과 경쟁을 벌이고 있다. 해태htb의 주식매매계약(SPA) 시점이 내년 초로 예상되는 만큼 엘리시아가 고도파트너스의 첫 포트폴리오가 될 수 있다는 전망도 나온다.
계약이 성사되면 위더파트너스는 2021년 인수 후 약 5년 만에 투자금을 회수할 수 있게 된다. 위더스파트너스는 서울과 홍콩, 싱가포르에 사무소를 둔 크로스보더 PEF 운용사로 법률 플랫폼인 '로톡' 등에 투자했다.
한편 IB 업계에서는 신생 운용사가 첫 투자부터 소비재 플랫폼을 겨냥했다는 점에 주목하는 분위기다. 한 PEF 업계 관계자는 "첫 포트폴리오는 운용사의 투자 전략과 향후 펀드레이징 방향을 보여주는 거래라는 점에서 의미가 크다"며 "엘리시아는 국내 시장보다 해외 유통망 확장과 브랜드 경쟁력 강화가 향후 기업가치를 좌우할 것"이라고 평가했다.
[email protected] 강구귀 기자
