'삼전닉스' 겨냥, 3000만원 장벽에 레버리지 열풍 '뚝'…개미 한 달 새 1.8조 팔았다

단일종목 레버리지·인버스 거래대금 규제 전 19분의 1로 급감
반도체 쏠림 완화했지만 지수·해외 레버리지 '풍선효과' 우려

[파이낸셜뉴스] 단일종목 레버리지 상품에 대한 정부 규제가 강화된 지 한 달여 만에 개인투자자들이 인버스를 포함한 관련 상품을 1조7000억원 넘게 순매도한 것으로 나타났다. 거래대금도 규제 이전의 19분의 1 수준으로 급감했다. 다만 투자 수요가 지수형이나 해외 레버리지 상품으로 이동하는 '풍선효과'도 감지되고 있다.

30일 연합뉴스가 한국거래소와 코스콤 CHECK 자료를 분석한 결과를 보면 지난 지난달 31일부터 지난 28일까지 개인투자자는 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지·인버스 16종을 총 1조7730억원 순매도했다.

규제 이전과는 정반대 흐름이다. 개인은 단일종목 레버리지가 상장된 5월 27일부터 기본예탁금 상향 직전인 지난달 30일까지 관련 상품을 15조2876억원 순매수했다. SK하이닉스와 삼성전자 관련 상품을 각각 9조9365억원, 5조3511억원 사들였다.

반도체주 강세와 맞물려 관련 상품의 순자산총액도 5월 27일 5조75억원에서 7월 30일 5조8534억원으로 16.9% 늘었다.

하지만 금융당국이 7월 31일부터 기본예탁금을 1000만원에서 3000만원으로 높이면서 분위기는 급변했다. 이후 한 달간 개인은 SK하이닉스 관련 상품을 1조2415억원, 삼성전자 관련 상품을 5316억원 순매도했다.

거래대금 감소세는 더 뚜렷했다. 16개 상품의 5월 27일~7월 30일 일평균 거래대금은 11조6787억원이었다. 규제 시행 첫날인 7월 31일 3조1518억원으로 급감한 데 이어 8월 28일에는 5370억원까지 줄었고 이달 일평균 거래대금은 1조59억원으로 규제 이전의 19분의 1 수준이다.

금융당국은 단일종목 레버리지가 증시 변동성을 키운다는 지적에 따라 규제를 강화하고 있다. 지난 19일부터 단일종목 투자자에게 모의거래를 의무화했고, 매매 수량 단위를 20주씩으로 확대하는 추가 규제도 오는 11월 안에 시행할 예정이다.

시장에서는 규제 이후 삼성전자와 SK하이닉스에 집중됐던 수급이 분산되는 효과가 나타났다는 평가가 나온다.

하재석 NH투자증권 연구원은 "8월부터 단일종목 레버리지 순자산총액, 거래대금이 감소하고 반도체 쏠림이 완화됐다"며 반도체에 집중됐던 상승세가 다른 업종으로 확산할 여건이 조성됐다고 분석했다.

다만 투자 수요가 다른 레버리지 상품으로 옮겨가는 '풍선효과'도 나타났다. 7월 31일~8월 28일 거래대금 상위 종목에는 'KODEX 레버리지'가 일평균 1조9966억원으로 2위에 올랐고 'KODEX 코스닥150레버리지', 'KODEX 200선물인버스2X'도 각각 6위와 7위를 차지했다.

해외 레버리지 투자도 이어졌다. 국내 투자자들은 8월 3~28일 미국 나스닥100지수를 2배 추종하는 ETF 'QLD'를 1억8737만달러(약 2587억원) 순매수했다.

[email protected] 서윤경 기자