한국투자증권, 日 JCR 신용등급 'A'로 상향…해외 조달 기반 강화

기존 'A-'에서 한 단계 올라 한투, 사무라이본드 발행 확대 글로벌 사업 확장에 탄력

[파이낸셜뉴스] 한국투자증권의 외화 장기 발행사 신용등급이 일본 신용평가사로부터 한 단계 상향됐다. 다변화된 사업 포트폴리오와 수익성, 자본적정성을 인정받은 결과다. 일본 채권시장에서의 신인도를 높이고 해외 자금조달 기반을 강화하는 계기가 될 것으로 기대된다.한국금융지주 자회사 한국투자증권은 일본 신용평가사 JCR(Japan Credit Rating Agency)이 자사의 외화 장기 발행사 신용등급을 기존 'A-'에서 'A'로 상향 조정했다고 15일 밝혔다. 등급전망은 '긍정적'에서 '안정적'으로 변경됐다. 채권 신용등급도 기존 'A-'에서 'A'로 올랐다.

JCR은 지난 13일 발표한 보고서에서 한국투자증권의 견조한 수익성과 다변화된 사업 포트폴리오, 우수한 자본적정성 및 유동성을 등급 상향의 주요 근거로 제시했다.

특히 위탁매매와 자산관리, 기업금융(IB), 트레이딩 등 주요 사업 부문에서 고른 실적을 거두며 안정적인 수익구조를 구축했다는 평가다. 금융상품 판매 확대에 따른 자산관리 부문의 수익 기여도가 높아진 데다 IB와 트레이딩 부문도 안정적인 이익을 내면서 사업 간 상호 보완성이 강화됐다는 분석이다.

실적 성장세도 두드러졌다. 한국투자증권의 지난해 순영업수익은 약 3조1000억원으로 전년 대비 39% 증가했다. 올해 상반기에는 전년 동기보다 50% 늘어난 약 2조4000억원을 기록했다. JCR은 높은 자기자본이익률(ROE)과 효율적인 비용 관리를 바탕으로 우수한 수익성을 유지하고 있다고 평가했다.

재무건전성도 긍정적인 평가를 받았다. 지난해 말 기준 한국투자증권의 순자본비율(NCR)은 2929%로 규제 기준인 100%를 크게 웃돌았다. 레버리지비율은 644%로 규제 상한인 1100%를 밑돌았으며, 유동성비율은 122%로 규제 기준을 상회했다.

JCR은 지속적인 이익 축적과 자본 확충을 통해 사업 확대와 시장 변동에 대응할 수 있는 손실흡수능력을 확보했다고 분석했다.

글로벌 사업 확대도 평가에 반영됐다. 한국투자금융그룹은 미국과 홍콩에서 IB 사업을, 베트남과 인도네시아에서는 위탁매매 사업을 전개하며 해외 사업 기반을 넓히고 있다. JCR은 글로벌 사업 확대가 지역별 수익원 다변화로 이어질 가능성에도 주목했다.

이번 등급 상향은 한국투자증권이 일본 채권시장에서 쌓아온 발행 실적과 맞물려 해외 자금조달 여건 개선에도 긍정적으로 작용할 전망이다.
한국투자증권은 2023년 국내 증권사 최초로 200억엔 규모의 사무라이본드를 발행한 데 이어 2024년 100억엔, 올해 7월 360억엔 규모의 엔화채권 발행에 성공했다. 올해 발행에서는 처음으로 5년 만기 장기물을 선보이며 현지 기관투자자 기반을 넓혔다.

한국투자증권 관계자는 "이번 신용등급 상향은 다변화된 사업 경쟁력과 안정적인 재무건전성을 인정받은 결과"라며 "앞으로도 글로벌 금융시장에서의 신인도를 높이고 안정적인 자금조달 기반을 바탕으로 해외 사업 경쟁력을 강화해 나가겠다"고 말했다.

[email protected] 강중모 기자