LG화학, LG엔솔 지분 2.5조 매각 추진…3000억 자사주 소각
PRS 계약으로 유동성 확보…1000억 결산배당 재원 활용
[파이낸셜뉴스]LG화학이 LG에너지솔루션 지분 일부를 처분해 약 2조5000억원의 유동성 확보에 나선다. 확보한 자금은 차입금 상환과 미래 투자 등에 활용하고, 세후 현금 유입액의 약 20%인 4000억원을 주주환원 재원으로 사용할 계획이다. 이 가운데 3000억원은 자사주 취득·소각에 투입하고 나머지는 2026년 결산배당 재원으로 활용한다.
LG화학은 28일 자회사 LG에너지솔루션 주식을 활용한 주가수익스와프(PRS) 계약을 체결할 예정이라고 공시했다.
PRS는 기업이 보유한 주식을 기초자산으로 투자자와 계약을 맺고, 계약 기간 주가 변동에 따른 차액을 정산하는 파생상품 거래다. 기업은 계약에 따라 증권사 등 투자자에게 수수료를 지급하며 주가 변동에 따른 손익을 정산한다.
이번 PRS 계약의 기초자산은 LG에너지솔루션 보통주 653만5939주다. 기준금액은 전일 종가인 주당 38만2500원으로, 총 2조5000억원 규모다. 계약 기간은 2년이며 주식 처분대금은 오는 11월 27일 수취할 예정이다.
LG화학은 확보한 자금을 차입금 상환 등 재무구조 개선과 미래 투자 재원으로 활용할 계획이다. 이와 별도로 세후 현금 유입액의 약 20%인 4000억원을 주주환원 재원으로 배정한다.
주주환원 재원 가운데 3000억원은 자사주 취득·소각에 사용하고, 나머지 약 1000억원은 2026사업연도 결산배당 재원으로 활용할 예정이다.
자사주 취득은 신탁계약을 통해 약 6개월간 진행된다. 보통주와 우선주를 각각의 시가총액 비율에 따라 매입할 계획이다. LG화학이 자사주 취득·소각 방식으로 주주환원에 나서는 것은 이번이 처음이다.
이번 주식 처분이 완료되면 LG화학의 LG에너지솔루션 보유 지분율은 기존 79.38%에서 약 76.6%로 2.8%p 낮아질 전망이다.
LG화학은 지난해에도 약 2조원 규모의 LG에너지솔루션 지분을 처분하고 세후 현금 유입액의 약 10%를 주주환원에 활용했다.
LG화학은 향후 LG에너지솔루션 지분을 추가 처분할 경우 재무건전성과 투자 여력 등을 고려해 주주환원 규모를 결정할 방침이다. 주가가 내재가치보다 저평가돼 있다고 판단하면 배당 안정성을 유지하는 범위에서 자사주 취득·소각을 우선 검토할 계획이다.
[email protected] 김미희 기자
