디케이티, 모바일 넘어 로봇 심장부로…2027년 영업익 62% 급증 전망
한양證, ESS·전장 신사업 매출 증가분 1500억…전체 성장의 77%
'휴머노이드 부품' 250억 매출 기대, 고부가 BMS로 수익성 개선
[파이낸셜뉴스] 디케이티가 기존 모바일 부품 중심의 사업구조에서 벗어나 에너지저장장치(ESS)와 자동차 전장, 휴머노이드 로봇으로 성장축을 옮기고 있다. 고부가 배터리관리시스템(BMS) 공급 확대와 로봇 핵심 부품 양산이 맞물리면서 수익성 개선에도 속도가 붙을 전망이다.
11일 이준석 한양증권 연구원은 디케이티의 2027년 매출액을 7409억원, 영업이익을 585억원으로 전망했다. 이는 전년 대비 각각 35.9%, 62.0% 증가한 규모다. 다만, 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다.
한양증권은 회사의 성장 핵심은 신사업이라고 봤다.
한양증권에 따르면 디케이티의 2027년 ESS BMS와 차량용 유기발광다이오드(OLED), 무선충전기(WPC)의 예상 매출 증가분은 각각 300억원, 800억원, 400억원이다. 합산 1500억원으로 전체 매출 증가분의 77%를 차지한다.
수익성도 개선될 전망이다. ESS BMS는 단순 실장을 넘어 개발·설계와 원자재 조달까지 참여하면서 영업이익률이 약 12.5%에 달한다. 베트남 생산거점 자동화까지 더해지면서 2027년 전체 영업이익률은 7.9%로 높아질 것으로 예상된다.
새로운 성장 변수는 휴머노이드다. 이 연구원은 "디케이티는 글로벌 로봇 제조사 3곳과 양산 및 개발 프로젝트를 진행 중"이라면서 "북미 업체에 공급하는 배터리 차단용 안전장치는 올해 하반기부터 양산에 들어갔고, 기존 확보 품목만으로도 내년 약 250억원의 매출이 기대된다"라고 설명했다.
향후 BMS와 센서·컨트롤러용 기판으로 공급 영역이 확대되면 로봇 한 대당 부품 공급가치도 높아질 전망이다. 비에이치의 연성인쇄회로기판(FPCB) 제조 역량과 디케이티의 실장 기술을 결합한 일괄 공급체계가 경쟁력으로 꼽힌다.
이 연구원은 "ESS BMS의 높은 수익성과 생산 자동화에 따른 비용 효율화로 외형 성장을 웃도는 이익 증가가 가능할 것"이라면서 "휴머노이드 사업 역시 중장기 기업가치 재평가의 핵심 동력이 될 것"이라고 덧붙였다.
[email protected] 김경아 기자
