연금도 AI에 분산투자…한투운용, AI 밸류체인 TDF 출시
[파이낸셜뉴스] 은퇴 시점에 맞춰 위험자산 비중을 조절하면서 글로벌 인공지능(AI) 밸류체인 전반에 투자하는 타깃데이트펀드(TDF)가 나왔다. 반도체부터 전력인프라, 데이터센터, 소프트웨어까지 AI 산업 내 주도 분야 변화에 따라 투자 비중을 조절하는 것이 특징이다.
한국투자신탁운용은 '한국투자연금적격TDF알아서글로벌AI밸류체인 펀드'를 출시했다고 13일 밝혔다. 상품은 은퇴 목표 시점에 따라 2050·2060·2070 등 3개 빈티지로 구성됐다.
이 펀드는 한국투자신탁운용의 자체 글라이드 패스를 기반으로 은퇴 시점이 가까워질수록 위험자산 비중을 조절한다. 여기에 글로벌 AI 관련 자산과 국내 채권을 결합해 연금 투자에 활용할 수 있도록 설계했다.
AI 투자 대상은 반도체와 전력인프라, 데이터센터·클라우드 컴퓨팅, 네트워크, 에이전트 AI, 피지컬 AI, 정보기술 등 7개 분야로 나뉜다. 한국과 대만, 일본의 대표 지수도 투자 대상에 포함해 AI 하드웨어 공급망까지 분산 투자한다.
AI 산업 내 주도 분야가 바뀌는 데 대응하는 전략도 적용한다. 빅테크의 설비투자(CAPEX)와 순매출 유지율(NRR), 밸류에이션 격차 등 5개 지표를 활용해 인프라 중심의 업스트림에서 소프트웨어·서비스 등 다운스트림으로 성장축이 이동하는 과정에 맞춰 투자 비중을 조정할 계획이다.
채권 자산은 국내 우량 채권형 상장지수펀드(ETF)를 중심으로 편입한다. 외화 자산은 시장 상황에 따라 환헤지 비율을 50% 미만 범위에서 조절한다.
퇴직연금 감독규정상 적격 TDF 요건을 충족해 확정기여(DC)형 퇴직연금과 개인형퇴직연금(IRP) 계좌에서 최대 100%까지 투자할 수 있다. 이날부터 한국투자증권에서 가입할 수 있으며 NH농협은행과 NH투자증권, 신한투자증권 등으로 판매처를 확대할 예정이다.
강성수 한국투자신탁운용 솔루션본부장은 "AI는 20~30년 이상의 긴 호흡을 요하는 연금 투자에 적합한 장기 테마"라며 "AI 생태계의 변화와 경기 국면에 대응하면서 안정적인 연금 자산을 형성할 수 있도록 운용하겠다"고 말했다.
[email protected] 배한글 기자
