"반도체 슈퍼 사이클에..."삼성운용 '삼성 글로벌반도체펀드' 순자산 1조원 돌파
AI 투자 사이클 핵심 주도주, 글로벌 반도체에 집중 투자
최근 1년 나스닥100 지수 상승률 대비 5배 웃돌아…1년 수익률 200.4%
[파이낸셜뉴스] 최근 인공지능(AI) 혁명이 촉발한 반도체 슈퍼사이클이 이어지며 반도체 산업에 대한 투자자들의 관심이 뜨겁다. SK하이닉스와 삼성전자를 비롯한 글로벌 반도체 기업들의 주가가 연일 신고점을 경신하는 가운데 관련 공모펀드에도 투자자들의 자금 유입이 이어지고 있다.
삼성자산운용은 '삼성 글로벌반도체펀드'가 19일 종가 기준 순자산 1조원을 넘어서 1조599억원을 기록했다고 22일 알렸다. 2021년 9월 최초 설정한 이후 약 4년 9개월 만에 1조원을 넘어섰다. 삼성 글로벌반도체펀드의 최근 1년 수익률은 A클래스 기준 헤지(H)형 200.4%, 언헤지(UH)형 229.7%에 달한다(6월19일 기준). 같은 기간 나스닥100 지수 상승률(40.0%)을 5배 이상 웃도는 높은 수익률이다.
더 주목할 만한 점은 동일한 기간 동안 같은 반도체 산업에 투자하는 필라델피아 반도체 지수(173.1%)보다 27.3%포인트 높은 성과를 기록했다는 점이다. 이 같은 성과는 삼성 글로벌반도체펀드의 주도주 중심 포트폴리오와 시장 변화에 유연하게 대응하는 방식을 덧붙인 운용 전략이 주효한 덕분이라는 분석이 나온다.
이 펀드는 현재 가장 주목받는 테마인 AI산업의 직접적인 수혜가 기대되는 글로벌 반도체 기업에 투자한다. 반도체 매출액 기준 글로벌 상위 20개 기업을 집중적으로 담는 것이 특징이다.
실제 이 펀드의 핵심 전략은 매출액 기반 포트폴리오 구성이다. 직전 회계연도 기준으로 반도체 관련 매출액 상위 20개 종목을 선정하고 시가총액 기준으로 비중을 결정한다. 이를 통해 미국 반도체 기업뿐 아니라 삼성전자, SK하이닉스, TSMC 등 한국, 대만을 비롯한 글로벌 반도체 밸류체인 핵심 기업들에 분산 투자가 가능하다. 실제로 최근 성과의 상당 부분은 작년 하반기부터 본격적으로 시작된 삼성전자와 SK하이닉스의 가파른 성장세가 상당 부분 기여했다.
또한 삼성 글로벌반도체펀드는 시장을 선도하는 상위 기업 외에도 빠르게 성장하는 기업들을 주시하고 시장 변화에 유연하게 대응한다. 매출액 상위 20개 종목 외에도 이익 성장률, 자기자본이익률(ROE) 등 다양한 계량 지표들과 시장 상황을 고려하여 10개 내외의 종목을 추가로 선정하고 리밸런싱을 수시로 진행한다.
서민웅 삼성자산운용 매니저는 "에이전틱 AI에서 피지컬 AI로 이어지는 AI 투자 사이클에서 가장 핵심적인 수혜 산업이 바로 반도체"라며 "메모리를 비롯한 반도체의 전반적인 초과 수요 업황은 한동안 이어질 것으로 보인다"고 강조했다. 그는 "미국뿐만 아니라 한국, 일본, 대만 등 전세계 반도체 기업에 골고루 투자하는 것이 반도체 산업 성장의 과실을 효율적으로 누릴 수 있는 방법"이라고 설명했다.
kakim@fnnews.com 김경아 기자
