삼성운용 "하반기 투자 키워드는 'AI 병목'…반도체·전력·네트워크·우주 주목"
[파이낸셜뉴스] 삼성자산운용이 올해 하반기 ETF 투자 키워드로 'AI 병목(Bottleneck)'을 제시했다. 인공지능(AI) 산업이 급성장하면서 필연적으로 발생하는 연산·전력·데이터 전송·공간 부족 문제를 해결하는 기업들이 새로운 주도주로 부상할 것이란 전망이다.
삼성자산운용은 29일 "연초 '대·반·전(대표지수·반도체·전력)'을 통해 AI 산업 확장을 제시했다면, 하반기에는 AI 생태계 성장 과정에서 나타나는 병목 현상에 주목해야 할 시점"이라며 AI 밸류체인 전반에 투자할 수 있는 KODEX ETF 8종을 소개했다.
가장 먼저 주목한 병목은 반도체다. AI 모델의 매개변수가 기하급수적으로 늘어나면서 고성능 AI 칩 수요가 공급을 웃돌고 있는 만큼, 차세대 반도체 설계와 생산, 첨단 패키징 기술을 확보한 기업들의 경쟁력이 더욱 부각될 것으로 내다봤다. 관련 상품으로는 KODEX AI반도체TOP2플러스, KODEX 미국AI반도체TOP3플러스를 제시했다.
두 번째는 전력이다. AI 데이터센터 확산으로 전력 소비와 냉각 수요가 급증하면서 글로벌 전력 인프라 투자도 본격화되고 있다는 분석이다. 이에 따라 KODEX AI전력핵심설비, KODEX 미국AI전력핵심인프라를 유망 ETF로 꼽았다.
세 번째는 네트워크다. 폭증하는 AI 데이터 처리량을 감당하기 위해 데이터센터 내부와 글로벌 통신망의 초고속 연결이 핵심 경쟁력으로 떠오르고 있다. 삼성자산운용은 광통신 기술이 병목 해소의 핵심 솔루션이 될 것으로 보고 KODEX 미국AI광통신네트워크를 추천했다.
마지막은 공간이다. AI 데이터센터 확대와 전력 생산, 통신망 구축 과정에서 발생하는 물리적 공간 부족 문제를 해결하기 위해 우주 인프라 활용이 새로운 성장축으로 부상하고 있다는 설명이다. 대표 상품으로 KODEX 미국우주항공을 제시했다.
이와 함께 삼성자산운용은 차세대 AI 투자 테마로 로보틱스와 전고체 배터리·에너지저장장치(ESS)도 주목했다. 관련 ETF는 KODEX 현대차로보틱스밸류체인TOP3플러스, KODEX 전고체배터리ESSTOP2플러스다.
김도형 삼성자산운용 ETF컨설팅본부장은 "AI 산업의 성장이 이어질수록 병목 현상을 해결하는 기업들의 가치가 더욱 커질 것"이라며 "하반기에는 반도체, 전력, 네트워크, 우주 등 AI 병목 해소 밸류체인으로 투자 시야를 넓힐 필요가 있다"고 언급했다.
한편 삼성자산운용은 이날 오후 6시 KODEX 유튜브 채널에서 '2026 하반기 AI 병목'을 주제로 웹 세미나를 진행한다. 세미나에서는 하반기 투자 전략과 추천 ETF를 소개하며, 참가자를 대상으로 BBQ 치킨세트와 KODEX 피크닉 키트, '2026 하반기 AI 병목 투자 가이드북' 등을 증정한다. 가이드북은 KODEX 홈페이지에서도 무료로 내려받을 수 있다.
kakim@fnnews.com 김경아 기자
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