'6000억 책임' 떠안은 MBK 김병주…홈플러스 회생 분수령 [fn마켓워치]
2000억 DIP 전액 연대보증키로, 16일 메리츠 이사회 의결 전제
기존 4000억원 지원 이어 추가 보증, MBK "이해관계자 피해 최소화"
[파이낸셜뉴스] 김병주 MBK파트너스 회장이 홈플러스 회생을 위한 마지막 승부수로 2000억원 규모 긴급운영자금(DIP) 대출에 대해 전액 연대보증을 서기로 했다. 기존 사재 출연과 자금 지원 등을 포함하면 김 회장과 MBK가 부담하는 재무적 지원 규모는 총 6000억원으로 늘어난다.
16일 투자은행(IB) 업계에 따르면 김 회장과 MBK파트너스는 메리츠금융이 홈플러스에 2000억원 규모 DIP 대출을 최종 승인할 경우 해당 대출 전액에 대해 직접 연대보증을 제공하기로 결정했다.
다만 일각에서 대출이 이미 확정된 것처럼 알려진 것과 달리 아직 메리츠 측 이사회 의결은 이뤄지지 않은 상태다. 이번 연대보증은 메리츠의 최종 승인 이후 효력이 발생하는 조건부 지원이다.
IB업계에서는 이번 결정이 회생절차의 최대 분수령이 될 것으로 봤다. 실제 홈플러스가 긴급 운영자금을 확보하면 법원 회생절차를 이어가며 영업을 정상화할 수 있고, 계속기업 가치를 유지한 상태에서 신규 투자자 유치와 인수합병(M&A)도 추진할 수 있기 때문이다.
김 회장과 MBK는 이번 보증이 홈플러스뿐 아니라 임직원, 협력업체, 납품업체, 입점업체, 금융채권자 등 이해관계자들의 피해를 최소화하기 위한 결정이라는 입장이다.
이번 보증이 실행되면 김 회장과 MBK는 회생절차 전후 사재 출연과 현금 지원, 연대보증 등을 포함해 총 6000억원 규모의 재무적 부담을 떠안게 된다.
IB업계 관계자는 "사모펀드 운용사가 회생기업의 DIP 대출에 최대주주 차원에서 전액 연대보증을 제공하는 것은 이례적인 수준"이라며 "메리츠 이사회 결정이 사실상 홈플러스 회생의 마지막 관문이 될 것"이라고 귀띔했다.
kakim@fnnews.com 김경아 기자
